ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение SLEN vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
SLEN15
20VRSBP
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Сахалинэнерго (SLEN, «Газоснабжение») и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1,32 против 10,84 у VRSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37,34% против 19,87% у VRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SLEN — 30,16%, VRSBP — 5,43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10,86% годовых, тогда как SLEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSBP набирает 40 из 100 по техническому скорингу, SLEN — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 15:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
SLEN
Сахалинэнерго
SLENRU
₽2,58
Коммунальные услуги · Газоснабжение
Капитализация:
ETP Rank5.3
Стоимость
9.6
Качество
8.6
Рост
8.0
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
₽123,00
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.6
Стоимость
4.0
Качество
8.0
Рост
5.0
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

SLENVRSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLEN с P/E 1,32 (у VRSBP — 10,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SLEN оценён ниже: 0,40 против 0,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLEN дешевле: 0,53 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3,00 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SLEN составляет 37,34%, что превышает показатель VRSBP (19,87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLEN впереди: 30,16% против 5,43% у VRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SLEN — 1,79, VRSBP — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SLENVRSBP
ПоказательSLENVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1,3210,84
P/B0,532,15
P/S0,400,59
PEG—0,33
EV/EBITDA3,008,55
Рентабельность
ROE37,34%19,87%
ROA13,36%12,80%
Валовая маржа——
Операц. маржа34,38%5,29%
Чистая маржа30,16%5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,790,55
Текущая ликв.0,671,69
Быстрая ликв.0,431,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—10,86%
Коэфф. выплат—66,50%
EPS$2,41$27,05
Балансовая стоим.$6,05$136,15

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 40/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SLEN — 44,8, VRSBP — 47,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SLEN на -6,7%, VRSBP на -4,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SLEN — 21,7 (слабый тренд), VRSBP — 26,2 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRSBP — 0,66, SLEN — 0,84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SLENVRSBP
Общая оценка
32
40
Осцилляторы
47
56
Тренд
31
35
Объём
44
38
Волатильность
43
50
ИндикаторSLENVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44,8047,68
Stochastic %K16,1018,18
CCI (20)-22,4817,88
MFI64,4346,84
Williams %R-83,90-81,82
MACD гистограмма0,010,84
Momentum (10)0,000,00
Тренд
ADX21,7126,20
Цена vs EMA 9-3,60%-2,34%
Цена vs EMA 20-3,15%-1,15%
Цена vs SMA 50-6,72%-4,07%
Цена vs SMA 200-18,91%-13,68%
Объём
CMF-0,08-0,33
Volume Ratio25,6943,18
Волатильность и статистика
Beta0,840,66
ATR %6,26%6,29%
Sharpe (1г)-0,92-0,17
RS Rating46,0075,00
52w от хая-33,50-29,64
BB ширина22,3423,43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SLEN генерирует 17,97 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SLEN — +16,70%, VRSBP — +15,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SLEN — 5,42 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: SLEN генерирует 2,34 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательSLENVRSBPЛидер
Выручка17,97 млрд ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+16.70%+15.40%
Чистая прибыль5,42 млрд ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)—-11.20%—
EPS (TTM)$2,41$27,05
Операц. Cash Flow8,39 млрд ₽625811 ₽
Free Cash Flow2,34 млрд ₽577756 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 10,86% годовой доходности, SLEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSBP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

ПоказательSLENVRSBPЛидер
Див. доходность—10,86%
Годовые дивиденды—$17,99
Коэфф. выплат—66,50%
Лет выплат015
CAGR дивидендов (5л)—59,61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SLEN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6,04%), VRSBP — в августе (+12,54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SLEN — февраль (-10,41%), для VRSBP — ноябрь (-6,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SLEN
+6,0
-10,4
+1,8
+0,5
-2,9
-1,6
+4,1
+2,9
-2,8
-2,5
-3,1
-1,4
VRSBP
+9,7
+0,9
+4,2
+1,0
+1,6
+6,4
-1,6
+12,5
-4,7
+9,1
-6,1
+2,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сахалинэнерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Мультипликатор P/E у Сахалинэнерго ниже (1,32 vs 10,84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — SLEN или VRSBP?
ROE SLEN — 37,34%, VRSBP — 19,87%. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Сахалинэнерго и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10,86%. Сахалинэнерго дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Сахалинэнерго или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По объёму выручки: SLEN — 17,97 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — SLEN или VRSBP?
Чистая маржа SLEN — 30,16%, VRSBP — 5,43%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SLEN или VRSBP?
Технический скоринг: SLEN — 32/100, VRSBP — 40/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SLEN или VRSBP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик SLEN выигрывает 15, VRSBP — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией