Сравнение SLEN vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SLEN выглядит привлекательнее: 1.32 против 10.84. Премия к оценке VRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу SLEN: 0.40 vs 0.59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLEN дешевле: 0.53 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3.00 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.34% против 19.87% у VRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SLEN — 30.16%, VRSB — 5.43%. У SLEN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SLEN — 1.79, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SLEN | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.32 | 10.84 | |
| P/B | 0.53 | 2.15 | |
| P/S | 0.40 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 3.00 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.34% | 19.87% | |
| ROA | 13.36% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 34.38% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 30.16% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.79 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.67 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.43 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| EPS | $2.41 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $6.05 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 26/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SLEN составляет 58.1 (нейтральная зона), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SLEN выше на 4.2%, VRSB — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SLEN выше SMA 200 (+4.9%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу SLEN. Сила тренда по ADX: SLEN — 34.9 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). SLEN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VRSB. VRSB менее волатилен — бета 0.34 против 0.47 у SLEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SLEN | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.07 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 51.81 | 23.08 | |
| CCI (20) | 71.02 | -98.48 | |
| MFI | 64.05 | 58.78 | |
| Williams %R | -48.19 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.19 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.61% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.84% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.21% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.93% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 22.00 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 0.34 | |
| ATR % | 3.67% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.28 | 0.00 | |
| RS Rating | 74.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -10.49 | -17.86 | |
| BB ширина | 10.32 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SLEN — 17,97 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLEN: +12.94% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SLEN — 5,42 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: SLEN генерирует 2,34 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SLEN | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,97 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.94% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 5,42 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.55% | — |
| EPS (TTM) | $2.41 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 8,39 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,34 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSB обеспечивает 1.93% годовой доходности, SLEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSB выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SLEN | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.53% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SLEN приходится на январе (+6.09%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Слабые месяцы: для SLEN — февраль (-10.70%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сахалинэнерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — SLEN или VRSB?
Какие дивиденды у Сахалинэнерго и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Сахалинэнерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — SLEN или VRSB?
Какая акция лучше по технике — SLEN или VRSB?
Что лучше купить — SLEN или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией