Сравнение SLEN vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1.32 против 2.43 у VGSBP (разница составляет 45.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VGSBP: 0.14 vs 0.40 у SLEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0.53, у VGSBP — 6.72. SLEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у SLEN — 3.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSBP — 276.87%, у SLEN — 37.34%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30.16%, опережая VGSBP (5.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SLEN — 1.79, у VGSBP — 10.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SLEN | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.32 | 2.43 | |
| P/B | 0.53 | 6.72 | |
| P/S | 0.40 | 0.14 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 3.00 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.34% | 276.87% | |
| ROA | 13.36% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 34.38% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 30.16% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.79 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 0.67 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.43 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| EPS | $2.41 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $6.05 | $1.93 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 38/100 у VGSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SLEN составляет 58.1 (нейтральная зона), у VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SLEN торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как VGSBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SLEN выше SMA 200 (+4.9%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу SLEN. ADX: SLEN — 34.9 (выраженный тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VGSBP менее волатилен — бета -0.03 против 0.47 у SLEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SLEN | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.07 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 51.81 | 24.32 | |
| CCI (20) | 71.02 | -28.57 | |
| MFI | 64.05 | 72.92 | |
| Williams %R | -48.19 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.19 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.61% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.84% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.21% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.93% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 22.00 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | -0.03 | |
| ATR % | 3.67% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.28 | 0.78 | |
| RS Rating | 74.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -10.49 | -23.33 | |
| BB ширина | 10.32 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SLEN — 17,97 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLEN: +12.94% г/г vs +10.97%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SLEN — 5,42 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SLEN — 2,34 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SLEN | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,97 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.94% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 5,42 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +34.17% | — |
| EPS (TTM) | $2.41 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 8,39 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,34 млрд ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. VGSBP выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SLEN | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.11% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SLEN приходится на январе (+6.09%), а VGSBP — на августе (+19.14%). Наименее удачные месяцы: SLEN — февраль (-10.70%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сахалинэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — SLEN или VGSBP?
Какие дивиденды у Сахалинэнерго и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Сахалинэнерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — SLEN или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — SLEN или VGSBP?
Что лучше купить — SLEN или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией