Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение SLEN vs VGSB

Тикер 1

Тикер 2

SLEN14

25VGSB

Сахалинэнерго (SLEN) из индустрии «Газоснабжение» и Волгоградэнергосбыт (VGSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1,32 против 2,43 у VGSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует VGSB (276,87% vs 37,34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLEN — 30,16%, у VGSB — 5,96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу VGSB сильнее: 70/100 против 54/100 у SLEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:14 в пользу VGSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Сахалинэнерго

SLENRU

₽2,75

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация:

ETP Rank5.6

Стоимость

9.6

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Волгоградэнергосбыт

VGSBRU

₽12,85

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

SLENVGSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLEN с P/E 1,32 (у VGSB — 2,43). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VGSB дешевле: 0,14 против 0,40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0,53, у VGSB — 6,72. EV/EBITDA VGSB — 1,48, у SLEN — 3,00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB — 276,87%, у SLEN — 37,34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30,16%, опережая VGSB (5,96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SLEN — 1,79, у VGSB — 10,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SLENVGSB

Показатель	SLEN	VGSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1,32	2,43
P/B	0,53	6,72
P/S	0,40	0,14
PEG	—	0,03
EV/EBITDA	3,00	1,48
Рентабельность
ROE	37,34%	276,87%
ROA	13,36%	24,85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	34,38%	6,72%
Чистая маржа	30,16%	5,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,79	10,14
Текущая ликв.	0,67	1,13
Быстрая ликв.	0,43	1,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	6,46%
EPS	$2,41	$5,34
Балансовая стоим.	$6,05	$1,93

Технический анализ

VGSB набирает 70 из 100 по техническому скорингу, SLEN — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SLEN — 54,3 (нейтральная зона), VGSB — 53,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SLEN и VGSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,6% и +3,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SLEN — 20,2 (слабый тренд), VGSB — 21,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VGSB стабильнее (0,48 vs 0,84). Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SLENVGSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SLEN	VGSB
Осцилляторы
RSI (14)	54,32	53,44
Stochastic %K	47,01	50,98
CCI (20)	26,07	35,66
MFI	65,64	71,50
Williams %R	-52,99	-49,02
MACD гистограмма	0,01	0,07
Momentum (10)	0,06	0,90
Тренд
ADX	20,17	21,80
Цена vs EMA 9	+3,31%	-0,12%
Цена vs EMA 20	+3,72%	+1,99%
Цена vs SMA 50	+0,64%	+3,24%
Цена vs SMA 200	-12,96%	-11,38%
Объём
CMF	-0,10	0,35
Volume Ratio	91,45	109,18
Волатильность и статистика
Beta	0,84	0,48
ATR %	6,04%	5,60%
Sharpe (1г)	-0,73	0,12
RS Rating	46,00	88,00
52w от хая	-28,77	-33,33
BB ширина	17,53	27,47

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SLEN — 17,97 млрд ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SLEN растёт быстрее по выручке: +16,70% год к году против +12,00% у VGSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SLEN — 5,42 млрд ₽, VGSB — 2,13 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SLEN — 2,34 млрд ₽, VGSB — 244,26 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SLEN	VGSB	Лидер
Выручка	17,97 млрд ₽	35,80 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+16.70%	+12.00%
Чистая прибыль	5,42 млрд ₽	2,13 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-4.30%	—
EPS (TTM)	$2,41	$5,34
Операц. Cash Flow	8,39 млрд ₽	271,93 млн ₽
Free Cash Flow	2,34 млрд ₽	244,26 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. VGSB выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	SLEN	VGSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0,34
Коэфф. выплат	—	6,46%
Лет выплат	0	2
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SLEN — январе (+6,04%), для VGSB — августе (+31,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SLEN — февраль (-10,41%), VGSB — ноябрь (-5,54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SLEN

+6,0

-10,4

+1,8

+0,5

-2,9

-1,6

+4,1

+2,9

-2,8

-2,5

-3,1

-1,4

VGSB

+11,9

-1,2

+6,8

+5,0

-2,5

+0,1

-0,2

+31,8

+0,5

+2,0

-5,5

-3,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сахалинэнерго или Волгоградэнергосбыт?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Сахалинэнерго: P/E 1,32 против 2,43. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SLEN или VGSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SLEN — 37,34%, VGSB — 276,87%. Преимущество у VGSB.

Какие дивиденды у Сахалинэнерго и Волгоградэнергосбыт?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Сахалинэнерго или Волгоградэнергосбыт?

Выручка SLEN за TTM — 17,97 млрд ₽, VGSB — 35,80 млрд ₽. VGSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SLEN или VGSB?

Чистая маржа SLEN — 30,16%, VGSB — 5,96%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SLEN или VGSB?

Технический скоринг: SLEN — 54/100, VGSB — 70/100. VGSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SLEN или VGSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:25 в пользу VGSB по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией