Сравнение SLEN vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SLEN торгуется с P/E 1.32, тогда как TGKN — с P/E 30.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0.53, у TGKN — 1.13. SLEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SLEN — 3.00, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SLEN (37.34% vs 3.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLEN — 30.16%, у TGKN — 1.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SLEN — 1.79, у TGKN — 4.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SLEN | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.32 | 30.55 | |
| P/B | 0.53 | 1.13 | |
| P/S | 0.40 | 0.34 | |
| PEG | — | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 3.00 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.34% | 3.70% | |
| ROA | 13.36% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 34.38% | 8.01% | |
| Чистая маржа | 30.16% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.79 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 0.67 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.43 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $2.41 | — | |
| Балансовая стоим. | $6.05 | $0.00 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SLEN составляет 58.1 (нейтральная зона), у TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SLEN торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как TGKN ниже этой средней (-9.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SLEN выше SMA 200 (+4.9%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу SLEN. ADX: SLEN — 34.9 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.47 у SLEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SLEN | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.07 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 51.81 | 34.33 | |
| CCI (20) | 71.02 | -36.20 | |
| MFI | 64.05 | 41.01 | |
| Williams %R | -48.19 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.19 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.61% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.84% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.21% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.93% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 22.00 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | -0.43 | |
| ATR % | 3.67% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.28 | 0.70 | |
| RS Rating | 74.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -10.49 | -37.10 | |
| BB ширина | 10.32 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SLEN — 17,97 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKN: +14.61% г/г vs +12.94%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SLEN — 5,42 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SLEN — 2,34 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SLEN | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,97 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.94% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | 5,42 млрд ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -25.02% | — |
| EPS (TTM) | $2.41 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 8,39 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,34 млрд ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
TGKN выплачивает дивиденды с доходностью 8.06% годовых, тогда как SLEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TGKN выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SLEN | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SLEN приходится на январе (+6.09%), а TGKN — на январе (+18.24%). Наименее удачные месяцы: SLEN — февраль (-10.70%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сахалинэнерго или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — SLEN или TGKN?
Какие дивиденды у Сахалинэнерго и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Сахалинэнерго или ТГК-14?
У кого выше маржинальность — SLEN или TGKN?
Какая акция лучше по технике — SLEN или TGKN?
Что лучше купить — SLEN или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией