Сравнение SLEN vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLEN с P/E 1.32 (у TGKB — 2.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TGKB: 0.15 vs 0.40 у SLEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA TGKB — 1.83, у SLEN — 3.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SLEN (37.34% vs 17.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLEN — 30.16%, у TGKB — 5.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SLEN — 1.79, у TGKB — 2.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SLEN | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.32 | 2.68 | |
| P/B | 0.53 | 0.46 | |
| P/S | 0.40 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 3.00 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.34% | 17.36% | |
| ROA | 13.36% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 34.38% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 30.16% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.79 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.67 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.43 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $2.41 | — | |
| Балансовая стоим. | $6.05 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 60/100 у TGKB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SLEN составляет 58.1 (нейтральная зона), у TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SLEN торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как TGKB ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: SLEN — 34.9 (выраженный тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKB менее волатилен — бета -0.18 против 0.47 у SLEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SLEN | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.07 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 51.81 | 51.58 | |
| CCI (20) | 71.02 | 31.80 | |
| MFI | 64.05 | 71.45 | |
| Williams %R | -48.19 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.19 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.61% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.84% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.21% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.93% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 22.00 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | -0.18 | |
| ATR % | 3.67% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.28 | 1.09 | |
| RS Rating | 74.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -10.49 | -28.34 | |
| BB ширина | 10.32 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SLEN — 17,97 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SLEN: +12.94% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: SLEN — 5,42 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SLEN — 2,34 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SLEN | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,97 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.94% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 5,42 млрд ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +62.40% | — |
| EPS (TTM) | $2.41 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 8,39 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,34 млрд ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TGKB выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SLEN | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SLEN приходится на январе (+6.09%), а TGKB — на январе (+25.81%). Наименее удачные месяцы: SLEN — февраль (-10.70%), TGKB — июнь (-11.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сахалинэнерго или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — SLEN или TGKB?
Какие дивиденды у Сахалинэнерго и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Сахалинэнерго или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — SLEN или TGKB?
Какая акция лучше по технике — SLEN или TGKB?
Что лучше купить — SLEN или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией