Сравнение SLEN vs TASBP

Тикер 1

Тикер 2

SLEN30

7TASBP

Сахалинэнерго (SLEN) из индустрии «Газоснабжение» и ТамбЭнСб привилегированные (TASBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации SLEN крупнее в 37.0× (7,83 млрд ₽ vs 211,86 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLEN с P/E 1.32 (у TASBP — 8.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует SLEN (37.34% vs 28.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLEN — 30.16%, у TASBP — 5.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 29/100 у TASBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SLEN уверенно лидирует со счётом 30:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Сахалинэнерго

SLENRU

3,50 ₽

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация: 7,83 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

8.5

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

SLENTASBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SLEN выглядит привлекательнее: 1.32 против 8.86. Премия к оценке TASBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0.53, у TASBP — 2.49. SLEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SLEN — 3.00, у TASBP — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SLEN — 37.34%, у TASBP — 28.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30.16%, опережая TASBP (5.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SLEN — 1.79, у TASBP — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SLENTASBP

Показатель	SLEN	TASBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.32	8.86
P/B	0.53	2.49
P/S	0.40	0.45
PEG	—	0.52
EV/EBITDA	3.00	4.81
Рентабельность
ROE	37.34%	28.14%
ROA	13.36%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	34.38%	5.14%
Чистая маржа	30.16%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.79	0.73
Текущая ликв.	0.67	2.07
Быстрая ликв.	0.43	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	0.18%
EPS	$2.41	$0.25
Балансовая стоим.	$6.05	$0.65

Технический анализ

SLEN набирает 74 из 100 по техническому скорингу, TASBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SLEN — 58.1 (нейтральная зона), TASBP — 45.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SLEN торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как TASBP ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: SLEN — 34.9 (выраженный тренд), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TASBP стабильнее (0.45 vs 0.47). Значение ниже 0.8 делает TASBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SLENTASBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SLEN	TASBP
Осцилляторы
RSI (14)	58.07	45.91
Stochastic %K	51.81	14.86
CCI (20)	71.02	-77.95
MFI	64.05	33.26
Williams %R	-48.19	-85.14
MACD гистограмма	0.01	0.00
Momentum (10)	0.19	-0.01
Тренд
ADX	34.87	34.47
Цена vs EMA 9	+0.61%	-1.66%
Цена vs EMA 20	+1.84%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+4.21%	-2.85%
Цена vs SMA 200	+4.93%	+0.51%
Объём
CMF	-0.05	-0.26
Volume Ratio	22.00	2.71
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.45
ATR %	3.67%	4.89%
Sharpe (1г)	0.28	0.67
RS Rating	74.00	86.00
52w от хая	-10.49	-22.24
BB ширина	10.32	12.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SLEN — 17,97 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SLEN растёт быстрее по выручке: +12.94% год к году против +8.08% у TASBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SLEN — 5,42 млрд ₽, TASBP — 460127 ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SLEN — 2,34 млрд ₽, TASBP — 147599 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SLEN	TASBP	Лидер
Выручка	17,97 млрд ₽	8,61 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.94%	+8.08%
Чистая прибыль	5,42 млрд ₽	460127 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+11.77%	—
EPS (TTM)	$2.41	$0.26
Операц. Cash Flow	8,39 млрд ₽	284751 ₽
Free Cash Flow	2,34 млрд ₽	147599 ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. TASBP выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	SLEN	TASBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.00
Коэфф. выплат	—	0.18%
Лет выплат	0.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-19.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SLEN — январе (+6.09%), для TASBP — мае (+17.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SLEN — февраль (-10.70%), TASBP — сентябрь (-8.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SLEN

+6.1

-10.7

+1.8

+0.5

-2.5

-1.0

+6.0

+2.9

-2.8

-2.5

-2.9

-1.4

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сахалинэнерго или ТамбЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Сахалинэнерго: P/E 1.32 против 8.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SLEN или TASBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SLEN — 37.34%, TASBP — 28.14%. Преимущество у SLEN.

Какие дивиденды у Сахалинэнерго и ТамбЭнСб привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Сахалинэнерго или ТамбЭнСб привилегированные?

Выручка SLEN за TTM — 17,97 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. SLEN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SLEN или TASBP?

Чистая маржа SLEN — 30.16%, TASBP — 5.14%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SLEN или TASBP?

Технический скоринг: SLEN — 74/100, TASBP — 29/100. SLEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SLEN или TASBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:7 в пользу SLEN по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией