Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение SLEN vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

SLEN19

16STSBP

Сахалинэнерго (SLEN) из индустрии «Газоснабжение» и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Стоимостная оценка в пользу SLEN — P/E 1,32 vs 3,00 у STSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует SLEN (37,34% vs 32,73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLEN — 30,16%, у STSBP — 3,33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу STSBP сильнее: 39/100 против 32/100 у SLEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между SLEN и STSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Сахалинэнерго

SLENRU

₽2,58

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация:

ETP Rank5.3

Стоимость

9.6

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

₽3,56

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.7

Стоимость

9.6

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

SLENSTSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1,32 против 3,00 у STSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0,10 против 0,40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0,53, у STSBP — 0,98. EV/EBITDA STSBP — 2,32, у SLEN — 3,00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SLEN — 37,34%, у STSBP — 32,73%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30,16%, опережая STSBP (3,33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SLEN — 1,79, у STSBP — 0,92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SLENSTSBP

Показатель	SLEN	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1,32	3,00
P/B	0,53	0,98
P/S	0,40	0,10
PEG	—	0,08
EV/EBITDA	3,00	2,32
Рентабельность
ROE	37,34%	32,73%
ROA	13,36%	17,07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	34,38%	3,92%
Чистая маржа	30,16%	3,33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,79	0,92
Текущая ликв.	0,67	1,28
Быстрая ликв.	0,43	1,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	45,22%
EPS	$2,41	$1,04
Балансовая стоим.	$6,05	$2,23

Технический анализ

STSBP набирает 39 из 100 по техническому скорингу, SLEN — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SLEN — 44,8 (нейтральная зона), STSBP — 44,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SLEN на -6,7%, STSBP на -13,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SLEN — 21,7 (слабый тренд), STSBP — 15,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SLEN стабильнее (0,84 vs 0,85). Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 7,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SLENSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SLEN	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	44,80	44,76
Stochastic %K	16,10	24,32
CCI (20)	-22,48	16,00
MFI	64,43	67,09
Williams %R	-83,90	-75,68
MACD гистограмма	0,01	0,06
Momentum (10)	0,00	-0,07
Тренд
ADX	21,71	15,70
Цена vs EMA 9	-3,60%	-3,22%
Цена vs EMA 20	-3,15%	-3,04%
Цена vs SMA 50	-6,72%	-13,26%
Цена vs SMA 200	-18,91%	-29,18%
Объём
CMF	-0,08	0,04
Volume Ratio	25,69	50,39
Волатильность и статистика
Beta	0,84	0,85
ATR %	6,26%	7,60%
Sharpe (1г)	-0,92	-0,39
RS Rating	46,00	52,00
52w от хая	-33,50	-49,20
BB ширина	22,34	22,21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SLEN — 17,97 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SLEN растёт быстрее по выручке: +16,70% год к году против +10,60% у STSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SLEN — 5,42 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SLEN — 2,34 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SLEN	STSBP	Лидер
Выручка	17,97 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+16.70%	+10.60%
Чистая прибыль	5,42 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+54.00%	—
EPS (TTM)	$2,41	$0,73
Операц. Cash Flow	8,39 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	2,34 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. STSBP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	SLEN	STSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0,83
Коэфф. выплат	—	45,22%
Лет выплат	0	17
CAGR дивидендов (5л)	—	67,51%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SLEN — январе (+6,04%), для STSBP — августе (+11,14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SLEN — февраль (-10,41%), STSBP — сентябрь (-2,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SLEN

+6,0

-10,4

+1,8

+0,5

-2,9

-1,6

+4,1

+2,9

-2,8

-2,5

-3,1

-1,4

STSBP

+9,1

-0,9

+3,6

+3,1

+6,0

+2,2

-0,4

+11,1

-2,3

+3,6

+0,2

+3,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сахалинэнерго или СтаврЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Сахалинэнерго: P/E 1,32 против 3,00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SLEN или STSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SLEN — 37,34%, STSBP — 32,73%. Преимущество у SLEN.

Какие дивиденды у Сахалинэнерго и СтаврЭнСб привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Сахалинэнерго или СтаврЭнСб привилегированные?

Выручка SLEN за TTM — 17,97 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. SLEN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SLEN или STSBP?

Чистая маржа SLEN — 30,16%, STSBP — 3,33%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SLEN или STSBP?

Технический скоринг: SLEN — 32/100, STSBP — 39/100. STSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SLEN или STSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:16 в пользу SLEN по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией