Сравнение SLEN vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

SLEN31

8STSBP

Сахалинэнерго (SLEN) из индустрии «Газоснабжение» и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации SLEN крупнее в 6.4× (7,83 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу SLEN — P/E 1.32 vs 3.00 у STSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует SLEN (37.34% vs 32.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SLEN — 30.16%, у STSBP — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: STSBP обеспечивает 10.19% годовой доходности, SLEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 29/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SLEN уверенно лидирует со счётом 31:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Сахалинэнерго

SLENRU

3,50 ₽

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация: 7,83 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

8.5

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

SLENSTSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SLEN оценён рынком дешевле: 1.32 против 3.00 у STSBP (разница составляет 56.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0.10 против 0.40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SLEN — 0.53, у STSBP — 0.98. SLEN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STSBP — 2.32, у SLEN — 3.00. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SLEN — 37.34%, у STSBP — 32.73%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SLEN удерживает чистую маржу на уровне 30.16%, опережая STSBP (3.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SLEN — 1.79, у STSBP — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SLENSTSBP

Показатель	SLEN	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.32	3.00
P/B	0.53	0.98
P/S	0.40	0.10
PEG	—	0.11
EV/EBITDA	3.00	2.32
Рентабельность
ROE	37.34%	32.73%
ROA	13.36%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	34.38%	3.92%
Чистая маржа	30.16%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.79	0.92
Текущая ликв.	0.67	1.28
Быстрая ликв.	0.43	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.19%
Коэфф. выплат	—	48.48%
EPS	$2.41	$0.97
Балансовая стоим.	$6.05	$2.23

Технический анализ

SLEN набирает 74 из 100 по техническому скорингу, STSBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SLEN — 58.1 (нейтральная зона), STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SLEN торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как STSBP ниже этой средней (-14.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SLEN выше SMA 200 (+4.9%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу SLEN. ADX: SLEN — 34.9 (выраженный тренд), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SLEN стабильнее (0.47 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает SLEN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SLENSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SLEN	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	58.07	31.56
Stochastic %K	51.81	16.43
CCI (20)	71.02	-62.57
MFI	64.05	24.05
Williams %R	-48.19	-83.57
MACD гистограмма	0.01	-0.02
Momentum (10)	0.19	-0.06
Тренд
ADX	34.87	35.30
Цена vs EMA 9	+0.61%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+1.84%	-6.55%
Цена vs SMA 50	+4.21%	-14.53%
Цена vs SMA 200	+4.93%	-10.47%
Объём
CMF	-0.05	-0.16
Volume Ratio	22.00	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.52
ATR %	3.67%	4.67%
Sharpe (1г)	0.28	0.26
RS Rating	74.00	58.00
52w от хая	-10.49	-34.43
BB ширина	10.32	39.10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SLEN — 17,97 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SLEN растёт быстрее по выручке: +12.94% год к году против +10.62% у STSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SLEN — 5,42 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SLEN — 2,34 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SLEN	STSBP	Лидер
Выручка	17,97 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+12.94%	+10.62%
Чистая прибыль	5,42 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.27%	—
EPS (TTM)	$2.41	$0.73
Операц. Cash Flow	8,39 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	2,34 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

STSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10.19% годовых, тогда как SLEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. STSBP выплачивает дивиденды 16 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	SLEN	STSBP
Див. доходность	—	10.19%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	48.48%
Лет выплат	0.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	74.88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SLEN — январе (+6.09%), для STSBP — январе (+15.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SLEN — февраль (-10.70%), STSBP — сентябрь (-1.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SLEN

+6.1

-10.7

+1.8

+0.5

-2.5

-1.0

+6.0

+2.9

-2.8

-2.5

-2.9

-1.4

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сахалинэнерго или СтаврЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Сахалинэнерго: P/E 1.32 против 3.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SLEN или STSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SLEN — 37.34%, STSBP — 32.73%. Преимущество у SLEN.

Какие дивиденды у Сахалинэнерго и СтаврЭнСб привилегированные?

СтаврЭнСб привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.19%. Сахалинэнерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Сахалинэнерго или СтаврЭнСб привилегированные?

Выручка SLEN за TTM — 17,97 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. SLEN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SLEN или STSBP?

Чистая маржа SLEN — 30.16%, STSBP — 3.33%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SLEN или STSBP?

Технический скоринг: SLEN — 74/100, STSBP — 29/100. SLEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SLEN или STSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:8 в пользу SLEN по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией