Сравнение SLAB vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SLAB (P/E -142.04) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TSM показывает P/E 29.38. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SLAB: 8.72 vs 13.81 у TSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SLAB — 6.51, у TSM — 9.62. SLAB работает в убыток — ROE -4.66%, тогда как TSM показывает рентабельность 36.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SLAB (-6.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SLAB — 0.00, у TSM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SLAB | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -142.04 | 29.38 | |
| P/B | 6.51 | 9.62 | |
| P/S | 8.72 | 13.81 | |
| PEG | -0.96 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | -423145.85 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -4.66% | 36.93% | |
| ROA | -3.97% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 58.52% | 61.87% | |
| Операц. маржа | -5.40% | 53.25% | |
| Чистая маржа | -6.13% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 5.11 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 4.33 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 25.55% | |
| EPS | $-1.53 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $33.33 | $228.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SLAB сильнее: 77/100 против 70/100 у TSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SLAB составляет 61.7 (нейтральная зона), у TSM — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SLAB и TSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SLAB — 38.9 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SLAB менее волатилен — бета 1.10 против 1.89 у TSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TSM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SLAB | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.74 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 51.37 | 44.84 | |
| CCI (20) | 18.13 | 0.95 | |
| MFI | 52.31 | 49.97 | |
| Williams %R | -48.63 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | -0.51 | -2.52 | |
| Momentum (10) | 0.35 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38.91 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.04% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.41% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.41% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +33.70% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 55.99 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.10 | 1.89 | |
| ATR % | 0.70% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 2.09 | |
| RS Rating | 86.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -0.81 | -3.51 | |
| BB ширина | 1.77 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SLAB — 784,76 млн $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SLAB убыточен (чистая прибыль -64,91 млн $), тогда как TSM генерирует прибыль (1,74 трлн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SLAB — 65,79 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SLAB | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 784,76 млн $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | -64,91 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.98 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 95,71 млн $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 65,79 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как SLAB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как SLAB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SLAB | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SLAB приходится на ноябре (+7.39%), а TSM — на июле (+7.57%). Наименее удачные месяцы: SLAB — март (-2.41%), TSM — март (-1.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSM: +26.22% против +20.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Silicon Laboratories Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — SLAB или TSM?
Какие дивиденды у Silicon Laboratories Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Silicon Laboratories Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая акция лучше по технике — SLAB или TSM?
Что лучше купить — SLAB или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией