Сравнение SKYW vs UAL

Тикер 1

Тикер 2

SKYW13

24UAL

SkyWest, Inc. (SKYW) и United Airlines Holdings, Inc. (UAL) представляют одну индустрию — «Авиалинии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации UAL крупнее в 9.6× (32,34 млрд $ vs 3,36 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SKYW — P/E 7.76 vs 8.74 у UAL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует UAL (24.91% vs 16.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SKYW — 10.42%, у UAL — 6.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. UAL набирает 46 из 100 по техническому скорингу, SKYW — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:13 в пользу UAL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

SkyWest, Inc.

SKYWNASDAQ

84,75 $+1,46 $ (+1,75%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 3,36 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.1

Качество

6.5

Рост

9.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

United Airlines Holdings, Inc.

UALNASDAQ

99,64 $+1,62 $ (+1,65%)

Промышленность · Авиалинии

Капитализация: 32,34 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

6.6

Качество

5.9

Рост

4.9

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

SKYWUAL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SKYW оценён рынком дешевле: 7.76 против 8.74 у UAL (разница составляет 11.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) UAL оценён ниже: 0.53 против 0.80. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SKYW — 1.22, у UAL — 2.02. EV/EBITDA SKYW — 3.94, у UAL — 6.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UAL — 24.91%, у SKYW — 16.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SKYW удерживает чистую маржу на уровне 10.42%, опережая UAL (6.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SKYW — 0.25, у UAL — 1.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SKYW ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SKYWUAL

Показатель	SKYW	UAL
Мультипликаторы оценки
P/E	7.76	8.74
P/B	1.22	2.02
P/S	0.80	0.53
PEG	0.42	7.48
EV/EBITDA	3.94	6.51
Рентабельность
ROE	16.00%	24.91%
ROA	5.85%	4.53%
Валовая маржа	32.75%	64.24%
Операц. маржа	14.61%	8.44%
Чистая маржа	10.42%	6.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.25	1.95
Текущая ликв.	0.62	0.70
Быстрая ликв.	0.62	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$10.74	$11.21
Балансовая стоим.	$68.31	$48.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу UAL: скоринг 46/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SKYW — 44.6, UAL — 55.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: UAL выше на 5.0%, SKYW — ниже на -6.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: SKYW — 18.5 (нет тренда), UAL — 12.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SKYW — 1.56, UAL — 2.36. UAL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) UAL составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SKYWUAL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SKYW	UAL
Осцилляторы
RSI (14)	44.57	55.08
Stochastic %K	43.90	62.73
CCI (20)	-72.87	34.03
MFI	47.98	54.33
Williams %R	-56.10	-37.27
MACD гистограмма	-0.13	-0.06
Momentum (10)	-4.53	-2.02
Тренд
ADX	18.47	12.95
Цена vs EMA 9	+0.41%	+3.72%
Цена vs EMA 20	-2.06%	+3.69%
Цена vs SMA 50	-6.73%	+4.96%
Цена vs SMA 200	-16.72%	-2.70%
Объём
CMF	-0.27	-0.07
Volume Ratio	123.51	150.65
Волатильность и статистика
Beta	1.56	2.36
ATR %	4.03%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.48	0.65
RS Rating	20.00	54.00
52w от хая	-32.80	-17.78
BB ширина	15.08	15.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SKYW генерирует 4,06 млрд $, UAL — 59,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SKYW — 428,33 млн $, UAL — 3,35 млрд $. UAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SKYW — 287 млн $, UAL — 2,56 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SKYW	UAL
Выручка	4,06 млрд $	59,07 млрд $
Чистая прибыль	428,33 млн $	3,35 млрд $
EPS (TTM)	$10.62	$10.21
Операц. Cash Flow	940,36 млн $	8,43 млрд $
Free Cash Flow	287 млн $	2,56 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: SKYW — 14 лет, UAL — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	SKYW	UAL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.14	$2.15
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	14.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.64%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SKYW показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.33%), UAL — в ноябре (+10.67%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SKYW — декабрь (-2.82%), UAL — март (-7.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SKYW: +26.12% против +18.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SKYW

+2.2

+1.0

-2.8

+9.5

+1.9

+0.1

+2.1

+4.1

-2.6

+2.0

+11.3

-2.8

UAL

-0.5

+3.5

-7.6

+1.4

+3.4

-1.4

+0.4

+2.9

+0.7

+4.5

+10.7

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SkyWest, Inc. или United Airlines Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у SkyWest, Inc. ниже (7.76 vs 8.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SKYW или UAL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SKYW — 16.00%, UAL — 24.91%. Преимущество у UAL.

Какие дивиденды у SkyWest, Inc. и United Airlines Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — SkyWest, Inc. или United Airlines Holdings, Inc.?

Выручка SKYW за TTM — 4,06 млрд $, UAL — 59,07 млрд $. UAL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SKYW или UAL?

Чистая маржа SKYW — 10.42%, UAL — 6.06%. SKYW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SKYW или UAL?

Технический скоринг: SKYW — 16/100, UAL — 46/100. UAL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SKYW или UAL?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:24 в пользу UAL по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией