Сравнение SITM vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SITM отрицательный (-757.34) — компания генерирует убытки. TSM прибылен, P/E составляет 29.38. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) TSM дешевле: 13.81 против 48.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TSM дешевле: 9.62 против 15.84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18.71 vs 2841.30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE SITM отрицательный (-2.15%), что говорит об убыточности. TSM генерирует прибыль с ROE 36.93%. По этому критерию преимущество однозначно. SITM убыточен — чистая маржа -6.38%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SITM — 0.00, TSM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SITM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -757.34 | 29.38 | |
| P/B | 15.84 | 9.62 | |
| P/S | 48.43 | 13.81 | |
| PEG | -5.03 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 2841.30 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.15% | 36.93% | |
| ROA | -1.88% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 55.70% | 61.87% | |
| Операц. маржа | -10.68% | 53.25% | |
| Чистая маржа | -6.38% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 12.48 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 11.28 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 25.55% | |
| EPS | $-0.92 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $44.00 | $228.78 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 65/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SITM — 57.9 (нейтральная зона), TSM — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SITM на 39.3%, TSM на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SITM — 42.5 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). По бете TSM стабильнее (1.89 vs 2.52). Дневная волатильность (ATR%) SITM составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SITM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.85 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 45.23 | 44.84 | |
| CCI (20) | 17.15 | 0.95 | |
| MFI | 60.94 | 49.97 | |
| Williams %R | -54.77 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | -14.24 | -2.52 | |
| Momentum (10) | -85.52 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42.49 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.74% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.89% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +39.29% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +94.88% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.30 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 112.63 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.52 | 1.89 | |
| ATR % | 7.24% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 2.00 | 2.09 | |
| RS Rating | 97.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -21.05 | -3.51 | |
| BB ширина | 71.71 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SITM — 326,66 млн $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: TSM зарабатывает 1,74 трлн $, а SITM фиксирует убыток (-42,90 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: SITM генерирует 35,13 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SITM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 326,66 млн $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | -42,90 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.72 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 87,15 млн $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 35,13 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TSM обеспечивает 0.94% годовой доходности, SITM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как SITM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SITM | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SITM — мае (+20.50%), для TSM — июле (+7.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SITM — февраль (-11.59%), для TSM — март (-1.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SITM: +83.17% против +26.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SiTime Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — SITM или TSM?
Какие дивиденды у SiTime Corporation и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — SiTime Corporation или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая акция лучше по технике — SITM или TSM?
Что лучше купить — SITM или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией