Сравнение SIBN vs TATN

Тикер 1

Тикер 2

SIBN18

28TATN

SIBN против TATN — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SIBN крупнее в 1.8× (2,42 трлн ₽ vs 1,38 трлн ₽). Стоимостная оценка в пользу TATN — P/E 8.41 vs 9.46 у SIBN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала TATN составляет 11.48%, что превышает показатель SIBN (8.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TATN впереди: 8.36% против 7.10% у SIBN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность TATN составляет 9.95%, у SIBN — 8.63%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TATN набирает 70 из 100 по техническому скорингу, SIBN — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TATN побеждает по числу метрик: 28 против 18 у SIBN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Газпром нефть

SIBNRU

510,40 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 2,42 трлн ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

5.3

Качество

6.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Татнефть

TATNRU

634,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 1,38 трлн ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

4.7

Качество

8.0

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

SIBNTATN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TATN оценён рынком дешевле: 8.41 против 9.46 у SIBN (разница составляет 11.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) SIBN дешевле: 0.76 против 1.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SIBN оценён ниже: 3.34 vs 4.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.48% против 8.14% у SIBN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TATN — 8.36%, SIBN — 7.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SIBN — 1.05, TATN — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SIBN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SIBNTATN

Показатель	SIBN	TATN
Мультипликаторы оценки
P/E	9.46	8.41
P/B	0.76	1.01
P/S	0.64	0.73
PEG	0.62	1.01
EV/EBITDA	3.34	4.63
Рентабельность
ROE	8.14%	11.48%
ROA	3.97%	7.13%
Валовая маржа	79.56%	—
Операц. маржа	11.90%	13.99%
Чистая маржа	7.10%	8.36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.05	0.61
Текущая ликв.	0.48	0.91
Быстрая ликв.	0.31	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.63%	9.95%
Коэфф. выплат	52.48%	63.22%
EPS	$51.85	$68.19
Балансовая стоим.	$646.71	$568.48

Технический анализ

Техническая картина в пользу TATN: скоринг 70/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SIBN — 43.4, TATN — 62.3. Обе акции находятся в одной зоне. TATN торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как SIBN ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: SIBN — 20.4 (слабый тренд), TATN — 19.2 (нет тренда). Волатильность: бета SIBN — 0.57, TATN — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне.

SIBNTATN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SIBN	TATN
Осцилляторы
RSI (14)	43.37	62.28
Stochastic %K	49.30	93.31
CCI (20)	-32.42	141.50
MFI	33.14	64.34
Williams %R	-50.70	-6.69
MACD гистограмма	0.69	6.63
Momentum (10)	4.85	68.70
Тренд
ADX	20.43	19.22
Цена vs EMA 9	-0.67%	+3.52%
Цена vs EMA 20	-0.98%	+4.84%
Цена vs SMA 50	-3.05%	+2.53%
Цена vs SMA 200	+1.62%	+7.34%
Объём
CMF	-0.05	0.14
Volume Ratio	100.07	184.94
Волатильность и статистика
Beta	0.57	1.07
ATR %	2.11%	2.86%
Sharpe (1г)	-0.14	-0.16
RS Rating	61.00	48.00
52w от хая	-13.12	-15.01
BB ширина	4.67	12.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SIBN генерирует 3,61 трлн ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TATN — +8.41%, SIBN — +1.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SIBN — 256,25 млрд ₽, TATN — 152,05 млрд ₽. SIBN генерирует больше чистой прибыли. FCF: SIBN генерирует 21,83 млрд ₽, TATN — 125,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SIBN	TATN
Выручка	3,61 трлн ₽	1,82 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+1.87%	+8.41%
Чистая прибыль	256,25 млрд ₽	152,05 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-29.67%	-18.89%
EPS (TTM)	$51.85	$68.19
Операц. Cash Flow	621,15 млрд ₽	261,80 млрд ₽
Free Cash Flow	21,83 млрд ₽	125,89 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: SIBN платит 8.63%, TATN — 9.95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. SIBN платит дивиденды 18 лет подряд, TATN — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SIBN — 52.48%, TATN — 63.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SIBN	TATN
Див. доходность	8.63%	9.95%
Годовые дивиденды	$44.51	$19.74
Коэфф. выплат	52.48%	63.22%
Лет выплат	18.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.39%	-7.29%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SIBN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.16%), TATN — в декабре (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SIBN — февраль (-1.68%), для TATN — февраль (-4.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SIBN: +10.77% против +5.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SIBN

-1.3

-1.7

-0.2

+1.2

+1.6

+1.0

+0.6

+2.6

+1.4

+1.3

+4.2

-0.1

TATN

+1.1

-4.3

+0.8

-0.4

+0.5

+4.2

-2.2

+2.3

-0.7

-2.2

+2.0

+4.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Газпром нефть или Татнефть?

Мультипликатор P/E у Татнефть ниже (8.41 vs 9.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SIBN или TATN?

ROE SIBN — 8.14%, TATN — 11.48%. TATN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Газпром нефть и Татнефть?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SIBN — 8.63%, TATN — 9.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Газпром нефть или Татнефть?

По объёму выручки: SIBN — 3,61 трлн ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SIBN или TATN?

Чистая маржа SIBN — 7.10%, TATN — 8.36%. TATN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SIBN или TATN?

Технический скоринг: SIBN — 33/100, TATN — 70/100. TATN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SIBN или TATN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик SIBN выигрывает 18, TATN — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией