Сравнение SHOP vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SHOP прибылен с P/E 102.75. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ZS: 9.35 vs 11.02 у SHOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA SHOP оценён ниже: 84.38 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как SHOP показывает рентабельность 10.52%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SHOP — 0.01, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SHOP | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 102.75 | -411.90 | |
| P/B | 10.91 | 12.69 | |
| P/S | 11.02 | 9.35 | |
| PEG | -6.07 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 84.38 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.52% | -3.48% | |
| ROA | 9.40% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 47.97% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 13.32% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 10.77% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 6.20 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 6.20 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.02 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $9.62 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 77/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SHOP составляет 43.1 (нейтральная зона), у ZS — 67.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ZS торгуется выше SMA 50 (19.0%), тогда как SHOP ниже этой средней (-10.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: SHOP — 22.8 (слабый тренд), ZS — 25.0 (слабый тренд). ZS менее волатилен — бета 0.82 против 2.33 у SHOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SHOP | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.13 | 67.56 | |
| Stochastic %K | 30.69 | 75.19 | |
| CCI (20) | -45.13 | 130.00 | |
| MFI | 43.43 | 68.21 | |
| Williams %R | -69.31 | -24.81 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | 3.38 | |
| Momentum (10) | -6.88 | 18.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.80 | 25.00 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.87% | +4.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.49% | +10.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.37% | +18.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.52% | -23.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 50.36 | 84.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.33 | 0.82 | |
| ATR % | 5.57% | 4.91% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -0.66 | |
| RS Rating | 32.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -42.44 | -49.25 | |
| BB ширина | 38.79 | 38.15 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SHOP — 11,56 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как SHOP генерирует прибыль (1,23 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SHOP генерирует 2,01 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SHOP | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,56 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,23 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.95 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 2,03 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | SHOP | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SHOP приходится на ноябре (+14.58%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для SHOP — сентябрь (-3.03%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +26.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shopify Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — SHOP или ZS?
Какие дивиденды у Shopify Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shopify Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SHOP или ZS?
Что лучше купить — SHOP или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией