Сравнение SHOP vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZETA имеет отрицательный P/E (-176.18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SHOP прибылен с P/E 102.75. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ZETA: 3.19 vs 11.02 у SHOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZETA — 4.63, у SHOP — 10.91. EV/EBITDA ZETA — 62.21, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZETA отрицательный (-3.04%), что говорит об убыточности. SHOP генерирует прибыль с ROE 10.52%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -1.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SHOP — 0.01, у ZETA — 0.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SHOP | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 102.75 | -176.18 | |
| P/B | 10.91 | 4.63 | |
| P/S | 11.02 | 3.19 | |
| PEG | -6.07 | -4.65 | |
| EV/EBITDA | 84.38 | 62.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.52% | -3.04% | |
| ROA | 9.40% | -1.60% | |
| Валовая маржа | 47.97% | 62.15% | |
| Операц. маржа | 13.32% | 0.55% | |
| Чистая маржа | 10.77% | -1.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 6.20 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 6.20 | 2.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.02 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $9.62 | $3.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZETA сильнее: 76/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SHOP составляет 43.1 (нейтральная зона), у ZETA — 56.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZETA выше на 7.6%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: SHOP — 22.8 (слабый тренд), ZETA — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SHOP менее волатилен — бета 2.33 против 2.74 у ZETA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SHOP | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.13 | 56.81 | |
| Stochastic %K | 30.69 | 64.02 | |
| CCI (20) | -45.13 | 56.31 | |
| MFI | 43.43 | 52.86 | |
| Williams %R | -69.31 | -35.98 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | 0.10 | |
| Momentum (10) | -6.88 | 1.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.80 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.87% | +3.49% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.49% | +4.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.37% | +7.62% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.52% | -1.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 50.36 | 75.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.33 | 2.74 | |
| ATR % | 5.57% | 5.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | 0.69 | |
| RS Rating | 32.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -42.44 | -26.35 | |
| BB ширина | 38.79 | 18.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SHOP — 11,56 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: SHOP зарабатывает 1,23 млрд $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): SHOP — 2,01 млрд $, ZETA — 185,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SHOP | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,56 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,23 млрд $ | -31,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.95 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 2,03 млрд $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | SHOP | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SHOP приходится на ноябре (+14.58%), а ZETA — на августе (+13.42%). Наименее удачные месяцы: SHOP — сентябрь (-3.03%), ZETA — июнь (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +35.50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shopify Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — SHOP или ZETA?
Какие дивиденды у Shopify Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Shopify Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — SHOP или ZETA?
Что лучше купить — SHOP или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией