Сравнение SHOP vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

SHOP15

23XYZ

SHOP против XYZ — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SHOP крупнее в 3.3× (136,07 млрд $ vs 40,85 млрд $). Если ориентироваться на P/E, XYZ выглядит привлекательнее: 52.58 против 102.75. Премия к оценке SHOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала SHOP составляет 10.52%, что превышает показатель XYZ (3.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SHOP впереди: 10.77% против 3.29% у XYZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. XYZ набирает 44 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. XYZ побеждает по числу метрик: 23 против 15 у SHOP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

SHOPXYZ

Фундаментальный анализ

XYZ торгуется с P/E 52.58, тогда как SHOP — с P/E 102.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) XYZ дешевле: 1.95 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA XYZ оценён ниже: 15.48 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SHOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.52% против 3.64% у XYZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SHOP — 10.77%, XYZ — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SHOP — 0.01, XYZ — 0.37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SHOPXYZ

Показатель	SHOP	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	102.75	52.58
P/B	10.91	1.95
P/S	11.02	1.72
PEG	-6.07	-0.76
EV/EBITDA	84.38	15.48
Рентабельность
ROE	10.52%	3.64%
ROA	9.40%	2.01%
Валовая маржа	47.97%	44.99%
Операц. маржа	13.32%	4.24%
Чистая маржа	10.77%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.37
Текущая ликв.	6.20	1.99
Быстрая ликв.	6.20	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.02	$1.35
Балансовая стоим.	$9.62	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу XYZ: скоринг 44/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SHOP — 43.1, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. XYZ торгуется выше SMA 50 (7.5%), тогда как SHOP ниже этой средней (-10.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), SHOP — ниже (-25.5%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. Сила тренда по ADX: SHOP — 22.8 (слабый тренд), XYZ — 17.5 (нет тренда). Волатильность: бета XYZ — 2.05, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SHOPXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SHOP	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	43.13	53.53
Stochastic %K	30.69	33.01
CCI (20)	-45.13	-62.47
MFI	43.43	37.56
Williams %R	-69.31	-66.99
MACD гистограмма	-0.29	-0.54
Momentum (10)	-6.88	0.06
Тренд
ADX	22.80	17.51
Цена vs EMA 9	+0.87%	+0.17%
Цена vs EMA 20	-3.49%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-10.37%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-25.52%	+3.65%
Объём
CMF	-0.03	-0.11
Volume Ratio	50.36	124.13
Волатильность и статистика
Beta	2.33	2.05
ATR %	5.57%	3.85%
Sharpe (1г)	0.10	0.55
RS Rating	32.00	67.00
52w от хая	-42.44	-14.07
BB ширина	38.79	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SHOP генерирует 11,56 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SHOP — 1,23 млрд $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: SHOP генерирует 2,01 млрд $, XYZ — 2,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SHOP	XYZ
Выручка	11,56 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	1,23 млрд $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$0.95	$2.13
Операц. Cash Flow	2,03 млрд $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	2,01 млрд $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SHOP	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SHOP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.58%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SHOP — сентябрь (-3.03%), для XYZ — сентябрь (-3.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +33.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shopify Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Block, Inc. ниже (52.58 vs 102.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SHOP или XYZ?

ROE SHOP — 10.52%, XYZ — 3.64%. SHOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shopify Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shopify Inc. или Block, Inc.?

По объёму выручки: SHOP — 11,56 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SHOP или XYZ?

Чистая маржа SHOP — 10.77%, XYZ — 3.29%. SHOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SHOP или XYZ?

Технический скоринг: SHOP — 25/100, XYZ — 44/100. XYZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SHOP или XYZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик SHOP выигрывает 15, XYZ — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией