Сравнение SHOP vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

SHOP10

29WEX

Shopify Inc. (SHOP) и WEX Inc. (WEX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SHOP крупнее в 26.3× (136,07 млрд $ vs 5,17 млрд $). По мультипликатору P/E WEX оценён рынком дешевле: 16.03 против 102.75 у SHOP (разница составляет 84.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE WEX — 26.96%, у SHOP — 10.52%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WEX удерживает чистую маржу на уровне 11.50%, опережая SHOP (10.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 29:10 — убедительное преимущество WEX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

SHOPWEX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WEX с P/E 16.03 (у SHOP — 102.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 1.85 против 11.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WEX — 3.90, у SHOP — 10.91. EV/EBITDA WEX — 10.08, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WEX (26.96% vs 10.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WEX — 11.50%, у SHOP — 10.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs 0.01 у SHOP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

SHOPWEX

Показатель	SHOP	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	102.75	16.03
P/B	10.91	3.90
P/S	11.02	1.85
PEG	-6.07	1.08
EV/EBITDA	84.38	10.08
Рентабельность
ROE	10.52%	26.96%
ROA	9.40%	2.01%
Валовая маржа	47.97%	57.44%
Операц. маржа	13.32%	24.65%
Чистая маржа	10.77%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	4.11
Текущая ликв.	6.20	1.05
Быстрая ликв.	6.20	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.02	$9.00
Балансовая стоим.	$9.62	$36.94

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): SHOP — 43.1 (нейтральная зона), WEX — 45.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SHOP на -10.4%, WEX на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SHOP — 22.8 (слабый тренд), WEX — 26.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WEX стабильнее (0.94 vs 2.33). Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SHOPWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SHOP	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	43.13	45.38
Stochastic %K	30.69	52.19
CCI (20)	-45.13	-35.91
MFI	43.43	48.38
Williams %R	-69.31	-47.81
MACD гистограмма	-0.29	0.00
Momentum (10)	-6.88	0.24
Тренд
ADX	22.80	26.72
Цена vs EMA 9	+0.87%	+1.63%
Цена vs EMA 20	-3.49%	-1.32%
Цена vs SMA 50	-10.37%	-6.57%
Цена vs SMA 200	-25.52%	-7.95%
Объём
CMF	-0.03	-0.14
Volume Ratio	50.36	62.91
Волатильность и статистика
Beta	2.33	0.94
ATR %	5.57%	4.37%
Sharpe (1г)	0.10	0.19
RS Rating	32.00	45.00
52w от хая	-42.44	-22.80
BB ширина	38.79	17.43

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SHOP — 11,56 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SHOP — 1,23 млрд $, WEX — 304,10 млн $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SHOP — 2,01 млрд $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SHOP	WEX
Выручка	11,56 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	1,23 млрд $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$0.95	$8.57
Операц. Cash Flow	2,03 млрд $	454,30 млн $
Free Cash Flow	2,01 млрд $	313,70 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	SHOP	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SHOP — ноябре (+14.58%), для WEX — январе (+4.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SHOP — сентябрь (-3.03%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shopify Inc. или WEX Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит WEX Inc.: P/E 16.03 против 102.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SHOP или WEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SHOP — 10.52%, WEX — 26.96%. Преимущество у WEX.

Какие дивиденды у Shopify Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shopify Inc. или WEX Inc.?

Выручка SHOP за TTM — 11,56 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. SHOP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SHOP или WEX?

Чистая маржа SHOP — 10.77%, WEX — 11.50%. WEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SHOP или WEX?

Технический скоринг: SHOP — 25/100, WEX — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SHOP или WEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:29 в пользу WEX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией