Сравнение SHOP vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

SHOP17

20WDAY

SHOP против WDAY — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SHOP крупнее в 4.2× (136,07 млрд $ vs 32,30 млрд $). WDAY торгуется с P/E 47.73, тогда как SHOP — с P/E 102.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала SHOP составляет 10.52%, что превышает показатель WDAY (7.97%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SHOP впереди: 10.77% против 7.26% у WDAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WDAY набирает 34 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

SHOPWDAY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу WDAY — P/E 47.73 vs 102.75 у SHOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) WDAY оценён ниже: 3.51 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) WDAY дешевле: 4.24 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WDAY оценён ниже: 24.87 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SHOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.52% против 7.97% у WDAY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SHOP — 10.77%, WDAY — 7.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SHOP — 0.01, WDAY — 0.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SHOPWDAY

Показатель	SHOP	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	102.75	47.73
P/B	10.91	4.24
P/S	11.02	3.51
PEG	-6.07	1.50
EV/EBITDA	84.38	24.87
Рентабельность
ROE	10.52%	7.97%
ROA	9.40%	3.83%
Валовая маржа	47.97%	75.70%
Операц. маржа	13.32%	8.90%
Чистая маржа	10.77%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.49
Текущая ликв.	6.20	1.32
Быстрая ликв.	6.20	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.02	$2.65
Балансовая стоим.	$9.62	$29.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу WDAY: скоринг 34/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SHOP — 43.1, WDAY — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SHOP на -10.4%, WDAY на -3.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SHOP — 22.8 (слабый тренд), WDAY — 12.7 (нет тренда). Волатильность: бета WDAY — 0.56, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SHOPWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SHOP	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	43.13	46.63
Stochastic %K	30.69	39.84
CCI (20)	-45.13	-40.07
MFI	43.43	42.11
Williams %R	-69.31	-60.16
MACD гистограмма	-0.29	0.52
Momentum (10)	-6.88	-9.03
Тренд
ADX	22.80	12.65
Цена vs EMA 9	+0.87%	-2.12%
Цена vs EMA 20	-3.49%	-2.01%
Цена vs SMA 50	-10.37%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-25.52%	-35.64%
Объём
CMF	-0.03	0.23
Volume Ratio	50.36	182.51
Волатильность и статистика
Beta	2.33	0.56
ATR %	5.57%	5.67%
Sharpe (1г)	0.10	-1.84
RS Rating	32.00	3.00
52w от хая	-42.44	-55.63
BB ширина	38.79	13.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SHOP генерирует 11,56 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SHOP — 1,23 млрд $, WDAY — 693 млн $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: SHOP генерирует 2,01 млрд $, WDAY — 2,78 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SHOP	WDAY
Выручка	11,56 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	1,23 млрд $	693 млн $
EPS (TTM)	$0.95	$2.60
Операц. Cash Flow	2,03 млрд $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	2,01 млрд $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SHOP	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SHOP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.58%), WDAY — в августе (+9.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SHOP — сентябрь (-3.03%), для WDAY — сентябрь (-4.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shopify Inc. или Workday, Inc.?

Мультипликатор P/E у Workday, Inc. ниже (47.73 vs 102.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SHOP или WDAY?

ROE SHOP — 10.52%, WDAY — 7.97%. SHOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shopify Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shopify Inc. или Workday, Inc.?

По объёму выручки: SHOP — 11,56 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SHOP или WDAY?

Чистая маржа SHOP — 10.77%, WDAY — 7.26%. SHOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SHOP или WDAY?

Технический скоринг: SHOP — 25/100, WDAY — 34/100. WDAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SHOP или WDAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик SHOP выигрывает 17, WDAY — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией