Сравнение SHOP vs U
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность U (P/E -33,67) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SHOP показывает P/E 106,40. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) U дешевле: 9,85 против 15,50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) U дешевле: 6,61 против 16,19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. U работает в убыток — ROE -18,85%, тогда как SHOP показывает рентабельность 15,06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа U (-28,93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SHOP — 0,01, U — 0,76. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SHOP | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 106,40 | -33,67 | |
| P/B | 16,19 | 6,61 | |
| P/S | 15,50 | 9,85 | |
| PEG | -6,02 | 0,62 | |
| EV/EBITDA | -393,52 | -237,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,06% | -18,85% | |
| ROA | 13,32% | -8,81% | |
| Валовая маржа | 47,77% | 61,60% | |
| Операц. маржа | 13,90% | -29,94% | |
| Чистая маржа | 14,53% | -28,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,76 | |
| Текущая ликв. | 5,35 | 2,03 | |
| Быстрая ликв. | 5,35 | 2,03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,49 | -$1,34 | |
| Балансовая стоим. | $9,79 | $7,55 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 65/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SHOP — 71,5 (зона перекупленности), U — 84,4 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SHOP на 29,9%, U на 46,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SHOP — 28,1 (выраженный тренд), U — 37,3 (выраженный тренд). По бете SHOP стабильнее (1,90 vs 2,23). Дневная волатильность (ATR%) U составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SHOP | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,50 | 84,36 | |
| Stochastic %K | 99,54 | 99,70 | |
| CCI (20) | 121,82 | 139,79 | |
| MFI | 68,04 | 86,31 | |
| Williams %R | -0,46 | -0,30 | |
| MACD гистограмма | 3,02 | 1,28 | |
| Momentum (10) | 36,13 | 12,45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,12 | 37,34 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,33% | +11,27% | |
| Цена vs EMA 20 | +15,99% | +23,55% | |
| Цена vs SMA 50 | +29,85% | +46,36% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,03% | +44,88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,32 | |
| Volume Ratio | 68,48 | 97,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,90 | 2,23 | |
| ATR % | 4,64% | 4,66% | |
| Sharpe (1г) | 0,30 | 0,57 | |
| RS Rating | 34,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -12,99 | -12,20 | |
| BB ширина | 45,69 | 67,85 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SHOP — 11,56 млрд $, U — 1,85 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SHOP растёт быстрее по выручке: +30,10% год к году против +2,00% у U. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. U убыточен (чистая прибыль -402,76 млн $), тогда как SHOP генерирует прибыль (1,23 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SHOP генерирует 2,01 млрд $, U — 403,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SHOP | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,56 млрд $ | 1,85 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +30.10% | +2.00% | |
| Чистая прибыль | 1,23 млрд $ | -402,76 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -39.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,95 | -$0,96 | |
| Операц. Cash Flow | 2,03 млрд $ | 422,95 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд $ | 403,93 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | SHOP | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SHOP — ноябре (+14,58%), для U — ноябре (+26,77%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SHOP — сентябрь (-3,03%), для U — февраль (-12,12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +45,15% против +18,59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shopify Inc. или Unity Software Inc.?
У кого выше рентабельность — SHOP или U?
Какие дивиденды у Shopify Inc. и Unity Software Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shopify Inc. или Unity Software Inc.?
Какая акция лучше по технике — SHOP или U?
Что лучше купить — SHOP или U?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией