Сравнение SHOP vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SHOP с P/E 99,77 (у TENB — 563,74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 3,73 против 14,54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SHOP дешевле: 15,18 против 20,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SHOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,06% против 2,41% у TENB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SHOP — 14,53%, TENB — 0,65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TENB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,12, тогда как SHOP практически без долга (D/E 0,01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SHOP | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 99,77 | 563,74 | |
| P/B | 15,18 | 20,15 | |
| P/S | 14,54 | 3,73 | |
| PEG | -5,64 | 1,35 | |
| EV/EBITDA | -368,82 | 34,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,06% | 2,41% | |
| ROA | 13,32% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 47,77% | 78,05% | |
| Операц. маржа | 13,90% | 4,79% | |
| Чистая маржа | 14,53% | 0,65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 2,12 | |
| Текущая ликв. | 5,35 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 5,35 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,49 | $0,06 | |
| Балансовая стоим. | $9,79 | $1,75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 66/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SHOP — 60,9, TENB — 49,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SHOP на 20,3%, TENB на 4,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SHOP — 29,8 (выраженный тренд), TENB — 19,2 (нет тренда). Волатильность: бета TENB — 1,09, SHOP — 1,92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 6,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SHOP | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,89 | 49,18 | |
| Stochastic %K | 76,56 | 61,39 | |
| CCI (20) | 68,43 | 41,56 | |
| MFI | 59,08 | 53,37 | |
| Williams %R | -23,44 | -38,61 | |
| MACD гистограмма | 1,75 | 0,13 | |
| Momentum (10) | 31,64 | 0,32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,77 | 19,23 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,39% | -4,12% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,69% | -2,08% | |
| Цена vs SMA 50 | +20,30% | +4,10% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,72% | +38,15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 67,79 | 86,79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,92 | 1,09 | |
| ATR % | 4,81% | 6,70% | |
| Sharpe (1г) | 0,20 | 0,49 | |
| RS Rating | 39,00 | 69,00 | |
| 52w от хая | -18,41 | -19,19 | |
| BB ширина | 47,10 | 28,62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SHOP генерирует 11,56 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SHOP — +30,10%, TENB — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как SHOP генерирует прибыль (1,23 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SHOP генерирует 2,01 млрд $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SHOP | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,56 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +30.10% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 1,23 млрд $ | -36,12 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -39.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,95 | -$0,30 | |
| Операц. Cash Flow | 2,03 млрд $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | SHOP | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SHOP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14,58%), TENB — в мае (+7,21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SHOP — сентябрь (-3,03%), для TENB — февраль (-4,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +45,15% против +11,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shopify Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — SHOP или TENB?
Какие дивиденды у Shopify Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shopify Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — SHOP или TENB?
Какая акция лучше по технике — SHOP или TENB?
Что лучше купить — SHOP или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией