Сравнение SHOP vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TENB отрицательный (-251.12) — компания генерирует убытки. SHOP прибылен, P/E составляет 102.75. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 2.75 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TENB оценён ниже: 27.16 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TENB работает в убыток — ROE -3.71%, тогда как SHOP показывает рентабельность 10.52%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TENB (-1.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SHOP — 0.01, TENB — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SHOP | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 102.75 | -251.12 | |
| P/B | 10.91 | 11.91 | |
| P/S | 11.02 | 2.75 | |
| PEG | -6.07 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 84.38 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.52% | -3.71% | |
| ROA | 9.40% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 47.97% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 13.32% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 10.77% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 6.20 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 6.20 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.02 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $9.62 | $2.14 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TENB: скоринг 73/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SHOP — 43.1, TENB — 75.6. SHOP в зоне нейтральная зона, а TENB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. TENB торгуется выше SMA 50 (28.6%), тогда как SHOP ниже этой средней (-10.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TENB выше SMA 200 (+3.3%), SHOP — ниже (-25.5%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: SHOP — 22.8 (слабый тренд), TENB — 26.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета TENB — 0.94, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SHOP | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.13 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 30.69 | 92.99 | |
| CCI (20) | -45.13 | 303.27 | |
| MFI | 43.43 | 66.48 | |
| Williams %R | -69.31 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | 0.40 | |
| Momentum (10) | -6.88 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.80 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.87% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.49% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.37% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.52% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 50.36 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.33 | 0.94 | |
| ATR % | 5.57% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -0.51 | |
| RS Rating | 32.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -42.44 | -28.55 | |
| BB ширина | 38.79 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SHOP генерирует 11,56 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как SHOP генерирует прибыль (1,23 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SHOP генерирует 2,01 млрд $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SHOP | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,56 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,23 млрд $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.95 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 2,03 млрд $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | SHOP | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SHOP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14.58%), TENB — в январе (+6.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SHOP — сентябрь (-3.03%), для TENB — февраль (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +6.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shopify Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — SHOP или TENB?
Какие дивиденды у Shopify Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shopify Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SHOP или TENB?
Что лучше купить — SHOP или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией