Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение SHOP vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

SHOP23

17SPSC

Инвесторы часто выбирают между SHOP и SPSC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SHOP крупнее в 74,8× (201,37 млрд $ vs 2,69 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SPSC — P/E 35,28 vs 101,72 у SHOP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала SHOP составляет 15,06%, что превышает показатель SPSC (8,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SHOP впереди: 14,53% против 10,10% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу SPSC сильнее: 73/100 против 60/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 23:17 в пользу SHOP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

$155,18+$3,61 (+2,38%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 201,37 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.3

Качество

7.3

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

$74,75+$1,37 (+1,87%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,69 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.7

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

SHOPSPSC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SPSC оценён рынком дешевле: 35,28 против 101,72 у SHOP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 3,42 против 14,82. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2,89 против 15,48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SHOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,06% против 8,14% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SHOP — 14,53%, SPSC — 10,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SHOP — 0,01, SPSC — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SHOPSPSC

Показатель	SHOP	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	101,72	35,28
P/B	15,48	2,89
P/S	14,82	3,42
PEG	-5,75	-6,47
EV/EBITDA	-376,12	13,51
Рентабельность
ROE	15,06%	8,14%
ROA	13,32%	6,93%
Валовая маржа	47,77%	69,82%
Операц. маржа	13,90%	15,83%
Чистая маржа	14,53%	10,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,01	0,01
Текущая ликв.	5,35	2,26
Быстрая ликв.	5,35	2,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$1,49	$2,11
Балансовая стоим.	$9,79	$25,40

Технический анализ

SPSC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SHOP — 71,3 (зона перекупленности), SPSC — 64,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SHOP на 27,1%, SPSC на 20,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SHOP — 21,8 (слабый тренд), SPSC — 26,7 (выраженный тренд). По бете SPSC стабильнее (0,46 vs 1,97). Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SHOPSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SHOP	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	71,31	64,85
Stochastic %K	94,65	74,81
CCI (20)	217,81	97,94
MFI	58,84	60,12
Williams %R	-5,35	-25,19
MACD гистограмма	2,79	0,57
Momentum (10)	37,82	12,22
Тренд
ADX	21,83	26,71
Цена vs EMA 9	+12,58%	+3,15%
Цена vs EMA 20	+18,42%	+8,39%
Цена vs SMA 50	+27,10%	+20,64%
Цена vs SMA 200	+13,69%	+4,77%
Объём
CMF	-0,07	-0,05
Volume Ratio	112,42	114,45
Волатильность и статистика
Beta	1,97	0,46
ATR %	5,18%	4,62%
Sharpe (1г)	0,53	-0,73
RS Rating	58,00	8,00
52w от хая	-16,81	-37,48
BB ширина	32,35	29,41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SHOP — 11,56 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SHOP растёт быстрее по выручке: +30,10% год к году против +17,80% у SPSC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SHOP — 1,23 млрд $, SPSC — 93,34 млн $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: SHOP генерирует 2,01 млрд $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SHOP	SPSC
Выручка	11,56 млрд $	751,50 млн $
Рост выручки (г/г)	+30.10%	+17.80%
Чистая прибыль	1,23 млрд $	93,34 млн $
Рост прибыли (г/г)	-39.00%	+21.10%
EPS (TTM)	$0,95	$2,46
Операц. Cash Flow	2,03 млрд $	178,79 млн $
Free Cash Flow	2,01 млрд $	152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	SHOP	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SHOP — ноябре (+14,58%), для SPSC — ноябре (+6,59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SHOP — сентябрь (-3,03%), для SPSC — февраль (-6,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +45,15% против +12,02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SHOP

+7,0

-1,7

+1,5

+6,2

+6,0

+4,8

+3,0

+7,7

-3,0

-1,2

+14,6

+0,2

SPSC

-0,1

-6,4

-1,4

+2,4

+1,9

+4,3

+2,9

+4,6

+1,8

-5,9

+6,6

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shopify Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SPS Commerce, Inc.: P/E 35,28 против 101,72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SHOP или SPSC?

ROE SHOP — 15,06%, SPSC — 8,14%. SHOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Shopify Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Shopify Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: SHOP — 11,56 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SHOP или SPSC?

Чистая маржа SHOP — 14,53%, SPSC — 10,10%. SHOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SHOP или SPSC?

Технический скоринг: SHOP — 60/100, SPSC — 73/100. SPSC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SHOP или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик SHOP выигрывает 23, SPSC — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией