Сравнение SHOP vs SOUN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SOUN (P/E -22,39) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SHOP показывает P/E 106,40. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) SOUN дешевле: 6,53 против 16,19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SOUN работает в убыток — ROE -30,22%, тогда как SHOP показывает рентабельность 15,06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SOUN (-67,45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SHOP — 0,01, SOUN — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SHOP | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 106,40 | -22,39 | |
| P/B | 16,19 | 6,53 | |
| P/S | 15,50 | 16,04 | |
| PEG | -6,02 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | -393,52 | -52,97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,06% | -30,22% | |
| ROA | 13,32% | -20,52% | |
| Валовая маржа | 47,77% | 37,37% | |
| Операц. маржа | 13,90% | -89,68% | |
| Чистая маржа | 14,53% | -67,45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 5,35 | 3,91 | |
| Быстрая ликв. | 5,35 | 3,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,49 | -$0,32 | |
| Балансовая стоим. | $9,79 | $1,15 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 65/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SHOP — 71,5 (зона перекупленности), SOUN — 59,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SHOP на 29,9%, SOUN на 10,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SHOP выше SMA 200 (+19,0%), SOUN — ниже (-16,8%). Долгосрочный тренд в пользу SHOP. Сила тренда по ADX: SHOP — 28,1 (выраженный тренд), SOUN — 21,9 (слабый тренд). По бете SHOP стабильнее (1,90 vs 3,09). Дневная волатильность (ATR%) SOUN составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SHOP | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,50 | 59,91 | |
| Stochastic %K | 99,54 | 72,05 | |
| CCI (20) | 121,82 | 98,33 | |
| MFI | 68,04 | 63,81 | |
| Williams %R | -0,46 | -27,95 | |
| MACD гистограмма | 3,02 | 0,17 | |
| Momentum (10) | 36,13 | 1,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,12 | 21,85 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,33% | +4,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +15,99% | +8,89% | |
| Цена vs SMA 50 | +29,85% | +10,76% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,03% | -16,76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 68,48 | 52,61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,90 | 3,09 | |
| ATR % | 4,64% | 6,40% | |
| Sharpe (1г) | 0,30 | -0,77 | |
| RS Rating | 34,00 | 3,00 | |
| 52w от хая | -12,99 | -66,26 | |
| BB ширина | 45,69 | 36,46 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SHOP — 11,56 млрд $, SOUN — 168,92 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SOUN растёт быстрее по выручке: +99,40% год к году против +30,10% у SHOP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. SOUN убыточен (чистая прибыль -14,01 млн $), тогда как SHOP генерирует прибыль (1,23 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SHOP генерирует 2,01 млрд $, SOUN — -103,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SHOP | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,56 млрд $ | 168,92 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +30.10% | +99.40% | |
| Чистая прибыль | 1,23 млрд $ | -14,01 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -39.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,95 | -$0,03 | |
| Операц. Cash Flow | 2,03 млрд $ | -98,22 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд $ | -103,12 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | SHOP | SOUN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SHOP — ноябре (+14,58%), для SOUN — феврале (+89,30%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SHOP — сентябрь (-3,03%), для SOUN — март (-11,54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SOUN: +106,38% против +45,15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shopify Inc. или SoundHound AI, Inc.?
У кого выше рентабельность — SHOP или SOUN?
Какие дивиденды у Shopify Inc. и SoundHound AI, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shopify Inc. или SoundHound AI, Inc.?
Какая акция лучше по технике — SHOP или SOUN?
Что лучше купить — SHOP или SOUN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией