Сравнение SHOP vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SNOW отрицательный (-93,44) — компания генерирует убытки. SHOP прибылен, P/E составляет 103,57. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SHOP оценён ниже: 15,09 против 22,65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SHOP дешевле: 15,76 против 58,57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SNOW работает в убыток — ROE -57,21%, тогда как SHOP показывает рентабельность 15,06%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-23,79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SHOP — 0,01, SNOW — 1,43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | SHOP | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 103,57 | -93,44 | |
| P/B | 15,76 | 58,57 | |
| P/S | 15,09 | 22,65 | |
| PEG | -5,86 | -5,19 | |
| EV/EBITDA | -383,00 | -122,43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,06% | -57,21% | |
| ROA | 13,32% | -13,99% | |
| Валовая маржа | 47,77% | 67,15% | |
| Операц. маржа | 13,90% | -26,11% | |
| Чистая маржа | 14,53% | -23,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 1,43 | |
| Текущая ликв. | 5,35 | 1,00 | |
| Быстрая ликв. | 5,35 | 1,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,49 | -$3,47 | |
| Балансовая стоим. | $9,79 | $5,62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SNOW: скоринг 80/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SHOP — 66,8, SNOW — 71,8. SHOP в зоне нейтральная зона, а SNOW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: SHOP на 25,6%, SNOW на 21,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SHOP — 29,5 (выраженный тренд), SNOW — 37,2 (выраженный тренд). Волатильность: бета SNOW — 1,26, SHOP — 1,92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SHOP | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,75 | 71,76 | |
| Stochastic %K | 89,56 | 85,25 | |
| CCI (20) | 102,35 | 84,66 | |
| MFI | 63,98 | 77,18 | |
| Williams %R | -10,44 | -14,75 | |
| MACD гистограмма | 2,59 | 1,72 | |
| Momentum (10) | 37,17 | 35,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,46 | 37,17 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,31% | +1,35% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,54% | +7,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +25,55% | +21,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,90% | +53,39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 48,67 | 52,21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,92 | 1,26 | |
| ATR % | 4,68% | 4,15% | |
| Sharpe (1г) | 0,28 | 1,03 | |
| RS Rating | 42,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -15,30 | -3,81 | |
| BB ширина | 46,99 | 35,37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SHOP генерирует 11,56 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNOW — +29,20%, SHOP — +30,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как SHOP генерирует прибыль (1,23 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: SHOP генерирует 2,01 млрд $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SHOP | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,56 млрд $ | 4,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +30.10% | +29.20% | |
| Чистая прибыль | 1,23 млрд $ | -1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -39.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,95 | -$3,95 | |
| Операц. Cash Flow | 2,03 млрд $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | SHOP | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SHOP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+14,58%), SNOW — в ноябре (+14,33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SHOP — сентябрь (-3,03%), для SNOW — март (-11,59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +45,15% против +16,87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Shopify Inc. или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — SHOP или SNOW?
Какие дивиденды у Shopify Inc. и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Shopify Inc. или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — SHOP или SNOW?
Что лучше купить — SHOP или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией