Сравнение SHOO vs VFC

Тикер 1

Тикер 2

SHOO31

12VFC

Steven Madden, Ltd. (SHOO) и V.F. Corporation (VFC) представляют одну индустрию — «Одежда и аксессуары». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VFC крупнее в 2.1× (6,33 млрд $ vs 3,02 млрд $). Если ориентироваться на P/E, VFC выглядит привлекательнее: 28.36 против 37.87. Премия к оценке SHOO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE VFC — 13.95%, у SHOO — 8.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SHOO удерживает чистую маржу на уровне 2.89%, опережая VFC (2.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность VFC составляет 2.22%, у SHOO — 2.08%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SHOO набирает 66 из 100 по техническому скорингу, VFC — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SHOO побеждает по числу метрик: 31 против 12 у VFC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Steven Madden, Ltd.

SHOONASDAQ

41,35 $+0,87 $ (+2,15%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 3,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.1

Качество

6.8

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

V.F. Corporation

VFCNYSE

16,18 $-0,03 $ (-0,19%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 6,33 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.6

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

SHOOVFC

Фундаментальный анализ

VFC торгуется с P/E 28.36, тогда как SHOO — с P/E 37.87. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) VFC оценён ниже: 0.66 против 1.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VFC — 10.93, у SHOO — 22.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VFC (13.95% vs 8.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SHOO — 2.89%, у VFC — 2.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка VFC значительно выше: D/E 2.69 vs 0.59 у SHOO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

SHOOVFC

Показатель	SHOO	VFC
Мультипликаторы оценки
P/E	37.87	28.36
P/B	3.15	3.43
P/S	1.12	0.66
PEG	-0.70	0.01
EV/EBITDA	22.09	10.93
Рентабельность
ROE	8.78%	13.95%
ROA	3.89%	2.40%
Валовая маржа	44.76%	53.82%
Операц. маржа	4.67%	4.61%
Чистая маржа	2.89%	2.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.59	2.69
Текущая ликв.	2.23	1.84
Быстрая ликв.	1.42	1.21
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.08%	2.22%
Коэфф. выплат	80.29%	94.75%
EPS	$1.07	$0.57
Балансовая стоим.	$13.31	$4.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу SHOO: скоринг 66/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SHOO — 63.6, VFC — 33.5. Обе акции находятся в одной зоне. SHOO торгуется выше SMA 50 (12.7%), тогда как VFC ниже этой средней (-9.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SHOO выше SMA 200 (+12.4%), VFC — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу SHOO. ADX: SHOO — 16.2 (нет тренда), VFC — 18.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SHOO — 1.94, VFC — 2.24. VFC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) VFC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SHOOVFC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SHOO	VFC
Осцилляторы
RSI (14)	63.62	33.51
Stochastic %K	94.98	11.20
CCI (20)	156.83	-152.15
MFI	73.26	24.63
Williams %R	-5.02	-88.80
MACD гистограмма	0.11	-0.30
Momentum (10)	1.71	-3.20
Тренд
ADX	16.20	18.19
Цена vs EMA 9	+4.62%	-5.73%
Цена vs EMA 20	+6.37%	-9.31%
Цена vs SMA 50	+12.65%	-9.63%
Цена vs SMA 200	+12.36%	-4.60%
Объём
CMF	0.13	-0.46
Volume Ratio	98.26	335.90
Волатильность и статистика
Beta	1.94	2.24
ATR %	3.76%	4.89%
Sharpe (1г)	1.26	0.39
RS Rating	79.00	60.00
52w от хая	-11.80	-27.21
BB ширина	13.02	24.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SHOO генерирует 2,52 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SHOO — 44,66 млн $, VFC — 254,92 млн $. VFC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SHOO — 119,54 млн $, VFC — 0 $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SHOO	VFC
Выручка	2,52 млрд $	9,61 млрд $
Чистая прибыль	44,66 млн $	254,92 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$0.64
Операц. Cash Flow	162,20 млн $	0 $
Free Cash Flow	119,54 млн $	0 $

Дивиденды

Дивидендная доходность: SHOO платит 2.08%, VFC — 2.22%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SHOO — 11 лет, VFC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SHOO — 80.29%, VFC — 94.75%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	SHOO	VFC
Див. доходность	2.08%	2.22%
Годовые дивиденды	$0.42	$0.09
Коэфф. выплат	80.29%	94.75%
Лет выплат	11.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.89%	-46.05%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SHOO показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+11.38%), VFC — в ноябре (+8.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SHOO — март (-4.38%), VFC — март (-7.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SHOO

+0.2

-2.4

-4.4

+2.6

+0.1

+0.5

+0.3

+2.5

+0.0

+2.8

+11.4

-0.2

VFC

+1.5

-4.6

-7.8

+0.8

-3.4

+1.4

+4.9

+3.5

-4.2

-3.7

+8.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Steven Madden, Ltd. или V.F. Corporation?

Мультипликатор P/E у V.F. Corporation ниже (28.36 vs 37.87), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SHOO или VFC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SHOO — 8.78%, VFC — 13.95%. Преимущество у VFC.

Какие дивиденды у Steven Madden, Ltd. и V.F. Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SHOO — 2.08%, VFC — 2.22%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Steven Madden, Ltd. или V.F. Corporation?

Выручка SHOO за TTM — 2,52 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. VFC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SHOO или VFC?

Чистая маржа SHOO — 2.89%, VFC — 2.33%. SHOO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SHOO или VFC?

Технический скоринг: SHOO — 66/100, VFC — 21/100. SHOO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SHOO или VFC?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:12 в пользу SHOO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией