Сравнение SFIN vs VTBR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VTBR с P/E 2.35 (у SFIN — 2.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VTBR дешевле: 1.12 против 17.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VTBR — 0.40, у SFIN — 0.72. VTBR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SFIN — 32.18%, у VTBR — 17.19%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SFIN удерживает чистую маржу на уровне 801.00%, опережая VTBR (49.52%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка VTBR значительно выше: D/E 12.24 vs 0.04 у SFIN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | SFIN | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.32 | 2.35 | |
| P/B | 0.72 | 0.40 | |
| P/S | 17.99 | 1.12 | |
| PEG | — | 1.06 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.18% | 17.19% | |
| ROA | 30.83% | 1.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 801.00% | 49.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.04 | 12.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 72.66% | 27.37% | |
| Коэфф. выплат | 42.79% | 91.78% | |
| EPS | $402.01 | $27.87 | |
| Балансовая стоим. | $1287.08 | $157.38 | |
Технический анализ
VTBR набирает 51 из 100 по техническому скорингу, SFIN — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SFIN — 24.9 (зона перепроданности), VTBR — 43.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SFIN на -13.8%, VTBR на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), SFIN — ниже (-29.9%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. ADX: SFIN — 44.1 (выраженный тренд), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) SFIN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SFIN | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 24.88 | 43.00 | |
| Stochastic %K | 3.42 | 14.81 | |
| CCI (20) | -138.94 | -107.64 | |
| MFI | 39.94 | 59.38 | |
| Williams %R | -96.58 | -85.19 | |
| MACD гистограмма | -31.25 | -0.54 | |
| Momentum (10) | -230.40 | -2.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.06 | 24.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -8.77% | -1.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -13.88% | -1.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.82% | -0.52% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.88% | +15.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 20.78 | 33.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.57 | — | |
| ATR % | 4.10% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | — | |
| RS Rating | 6.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -59.66 | -9.17 | |
| BB ширина | 40.10 | 7.26 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SFIN — 2,60 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VTBR растёт быстрее по выручке: -2.17% год к году против -52.23% у SFIN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SFIN — 20,84 млрд ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | SFIN | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,60 млрд ₽ | 843,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -52.23% | -2.17% | |
| Чистая прибыль | 20,84 млрд ₽ | 502,10 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +50.94% | +4.52% | |
| EPS (TTM) | $402.01 | $28.37 | |
| Операц. Cash Flow | 87,65 млрд ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 87,51 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SFIN — 72.66%, VTBR — 27.37%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: SFIN — 7 лет, VTBR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SFIN — +58.40%, VTBR — +637.81%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SFIN — 42.79%, VTBR — 91.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SFIN | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 72.66% | 27.37% | |
| Годовые дивиденды | $172.00 | $25.58 | |
| Коэфф. выплат | 42.79% | 91.78% | |
| Лет выплат | 7.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 58.40% | 637.81% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SFIN — феврале (+8.72%), для VTBR — апреле (+4.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SFIN — декабрь (-3.99%), VTBR — сентябрь (-4.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭсЭфАй или Банк ВТБ?
У кого выше рентабельность — SFIN или VTBR?
Какие дивиденды у ЭсЭфАй и Банк ВТБ?
Какая компания крупнее по выручке — ЭсЭфАй или Банк ВТБ?
У кого выше маржинальность — SFIN или VTBR?
Какая акция лучше по технике — SFIN или VTBR?
Что лучше купить — SFIN или VTBR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией