Сравнение SFIN vs USBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SFIN выглядит привлекательнее: 2.32 против 8.72. Премия к оценке USBN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) USBN дешевле: 0.66 против 17.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B USBN — 0.36, у SFIN — 0.72. USBN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SFIN — 32.18%, у USBN — 4.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SFIN удерживает чистую маржу на уровне 801.00%, опережая USBN (7.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка USBN значительно выше: D/E 5.80 vs 0.04 у SFIN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | SFIN | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.32 | 8.72 | |
| P/B | 0.72 | 0.36 | |
| P/S | 17.99 | 0.66 | |
| PEG | — | 0.12 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.18% | 4.08% | |
| ROA | 30.83% | 0.60% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 801.00% | 7.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.04 | 5.80 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 72.66% | — | |
| Коэфф. выплат | 42.79% | 273.80% | |
| EPS | $402.01 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $1287.08 | $0.32 | |
Технический анализ
USBN набирает 71 из 100 по техническому скорингу, SFIN — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SFIN — 24.9 (зона перепроданности), USBN — 56.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: USBN выше на 1.0%, SFIN — ниже на -13.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. USBN выше SMA 200 (+8.0%), SFIN — ниже (-29.9%). Долгосрочный тренд в пользу USBN. ADX: SFIN — 44.1 (выраженный тренд), USBN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SFIN | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 24.88 | 56.72 | |
| Stochastic %K | 3.42 | 73.11 | |
| CCI (20) | -138.94 | 151.29 | |
| MFI | 39.94 | 66.18 | |
| Williams %R | -96.58 | -26.89 | |
| MACD гистограмма | -31.25 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -230.40 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.06 | 24.02 | |
| Цена vs EMA 9 | -8.77% | +2.85% | |
| Цена vs EMA 20 | -13.88% | +4.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.82% | +1.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.88% | +7.99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 20.78 | 46.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.57 | — | |
| ATR % | 4.10% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | — | |
| RS Rating | 6.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -59.66 | -10.07 | |
| BB ширина | 40.10 | 14.75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SFIN — 2,60 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. USBN растёт быстрее по выручке: -3.81% год к году против -52.23% у SFIN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SFIN — 20,84 млрд ₽, USBN — 4,71 млрд ₽. SFIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SFIN — 87,51 млрд ₽, USBN — -40,16 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SFIN | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,60 млрд ₽ | 61,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -52.23% | -3.81% | |
| Чистая прибыль | 20,84 млрд ₽ | 4,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +50.94% | -12.23% | |
| EPS (TTM) | $402.01 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 87,65 млрд ₽ | -39,50 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 87,51 млрд ₽ | -40,16 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SFIN обеспечивает 72.66% годовой доходности, USBN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SFIN — 7 лет, USBN — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SFIN — 42.79%, USBN — 273.80%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SFIN | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 72.66% | — | |
| Годовые дивиденды | $172.00 | $0.03 | |
| Коэфф. выплат | 42.79% | 273.80% | |
| Лет выплат | 7.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 58.40% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SFIN — феврале (+8.72%), для USBN — августе (+9.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SFIN — декабрь (-3.99%), USBN — ноябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у USBN: +40.45% против +14.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭсЭфАй или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше рентабельность — SFIN или USBN?
Какие дивиденды у ЭсЭфАй и Банк УРАЛСИБ?
Какая компания крупнее по выручке — ЭсЭфАй или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше маржинальность — SFIN или USBN?
Какая акция лучше по технике — SFIN или USBN?
Что лучше купить — SFIN или USBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией