Сравнение SFIN vs T

Тикер 1

Тикер 2

SFIN21

19T

Сектор «Финансы» объединяет ЭсЭфАй (SFIN, «Рынки капитала») и Т-Технологии (T, «Банки»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации T крупнее в 21.9× (837,61 млрд ₽ vs 38,23 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу SFIN — P/E 2.32 vs 4.96 у T. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE SFIN — 32.18%, у T — 23.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SFIN удерживает чистую маржу на уровне 801.00%, опережая T (24.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность SFIN составляет 72.66%, у T — 3.25%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ЭсЭфАй

SFINRU

786,20 ₽

Финансы · Рынки капитала

Капитализация: 38,23 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.9

Качество

10.0

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Т-Технологии

TRU

312,22 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 837,61 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

SFINT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SFIN оценён рынком дешевле: 2.32 против 4.96 у T (разница составляет 53.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) T оценён ниже: 1.14 против 17.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SFIN — 0.72, у T — 1.28. SFIN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует SFIN (32.18% vs 23.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SFIN — 801.00%, у T — 24.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка T значительно выше: D/E 6.55 vs 0.04 у SFIN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

SFINT

Показатель	SFIN	T
Мультипликаторы оценки
P/E	2.32	4.96
P/B	0.72	1.28
P/S	17.99	1.14
PEG	—	0.20
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	32.18%	23.89%
ROA	30.83%	3.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	801.00%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.04	6.55
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	72.66%	3.25%
Коэфф. выплат	42.79%	0.68%
EPS	$402.01	$659.84
Балансовая стоим.	$1287.08	$2548.25

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: SFIN — 24.9, T — 33.5. SFIN в зоне зона перепроданности, а T — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: SFIN на -13.8%, T на -90.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SFIN — 44.1 (выраженный тренд), T — 41.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SFIN — 0.57, T — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) T составляет 14.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SFINT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SFIN	T
Осцилляторы
RSI (14)	24.88	33.46
Stochastic %K	3.42	18.10
CCI (20)	-138.94	-94.06
MFI	39.94	25.92
Williams %R	-96.58	-81.90
MACD гистограмма	-31.25	-2.64
Momentum (10)	-230.40	-37.00
Тренд
ADX	44.06	41.45
Цена vs EMA 9	-8.77%	-90.28%
Цена vs EMA 20	-13.88%	-90.40%
Цена vs SMA 50	-13.82%	-90.72%
Цена vs SMA 200	-29.88%	-90.27%
Объём
CMF	-0.09	-0.35
Volume Ratio	20.78	90.05
Волатильность и статистика
Beta	0.57	0.74
ATR %	4.10%	14.76%
Sharpe (1г)	-0.28	-0.29
RS Rating	6.00	65.00
52w от хая	-59.66	-91.19
BB ширина	40.10	6.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SFIN генерирует 2,60 млрд ₽, T — 771,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: T — +43.21%, SFIN — -52.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SFIN — 20,84 млрд ₽, T — 192,41 млрд ₽. T генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SFIN — 87,51 млрд ₽, T — -200,32 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SFIN	T
Выручка	2,60 млрд ₽	771,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-52.23%	+43.21%
Чистая прибыль	20,84 млрд ₽	192,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+50.94%	+110.06%
EPS (TTM)	$402.01	$659.84
Операц. Cash Flow	87,65 млрд ₽	-105,15 млрд ₽
Free Cash Flow	87,51 млрд ₽	-200,32 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: SFIN платит 72.66%, T — 3.25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SFIN — 7 лет, T — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SFIN — +58.40%, T — +141.80%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SFIN — 42.79%, T — 0.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SFIN	T
Див. доходность	72.66%	3.25%
Годовые дивиденды	$172.00	$40.50
Коэфф. выплат	42.79%	0.68%
Лет выплат	7.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	58.40%	141.80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SFIN показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+8.72%), T — в декабре (+9.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SFIN — декабрь (-3.99%), T — сентябрь (-7.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у T: +24.03% против +14.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SFIN

+4.0

+8.7

+0.4

-2.8

-0.1

+2.7

+0.6

-0.3

-4.0

+1.1

+8.0

-4.0

+7.6

+5.6

-2.2

-2.1

+6.3

+4.5

-3.7

+6.1

-7.9

-3.7

+3.6

+10.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭсЭфАй или Т-Технологии?

Мультипликатор P/E у ЭсЭфАй ниже (2.32 vs 4.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SFIN или T?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SFIN — 32.18%, T — 23.89%. Преимущество у SFIN.

Какие дивиденды у ЭсЭфАй и Т-Технологии?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SFIN — 72.66%, T — 3.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЭсЭфАй или Т-Технологии?

Выручка SFIN за TTM — 2,60 млрд ₽, T — 771,96 млрд ₽. T генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SFIN или T?

Чистая маржа SFIN — 801.00%, T — 24.93%. SFIN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SFIN или T?

Технический скоринг: SFIN — 26/100, T — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SFIN или T?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу SFIN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией