Сравнение SFIN vs SPBE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SFIN с P/E 1,88 (у SPBE — 60,20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B SFIN — 0,47, у SPBE — 1,57. По ROE лидирует SFIN (25,49% vs 2,80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа SFIN (-130,06%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой.
| Показатель | SFIN | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,88 | 60,20 | |
| P/B | 0,47 | 1,57 | |
| P/S | -2,38 | 9,79 | |
| PEG | 0,03 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,49% | 2,80% | |
| ROA | 25,41% | 0,71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -130,06% | 18,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | — | 2,97 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 66,89% | — | |
| Коэфф. выплат | 51,75% | — | |
| EPS | $332,38 | $4,22 | |
| Балансовая стоим. | $1287,08 | $162,28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SFIN сильнее: 74/100 против 63/100 у SPBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SFIN составляет 64,0 (нейтральная зона), у SPBE — 55,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SFIN торгуется выше SMA 50 (17,5%), тогда как SPBE ниже этой средней (-5,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: SFIN — 35,7 (выраженный тренд), SPBE — 28,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SFIN менее волатилен — бета 1,40 против 1,71 у SPBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SFIN составляет 7,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SFIN | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,97 | 55,22 | |
| Stochastic %K | 90,43 | 92,52 | |
| CCI (20) | 127,17 | 142,15 | |
| MFI | 74,54 | 64,10 | |
| Williams %R | -9,57 | -7,48 | |
| MACD гистограмма | 30,22 | 3,43 | |
| Momentum (10) | 201,20 | 18,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,68 | 28,57 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,86% | +5,80% | |
| Цена vs EMA 20 | +18,82% | +6,70% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,47% | -5,40% | |
| Цена vs SMA 200 | -31,78% | -36,47% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,34 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 54,17 | 130,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,40 | 1,71 | |
| ATR % | 7,79% | 6,61% | |
| Sharpe (1г) | -0,26 | -1,24 | |
| RS Rating | 9,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -66,70 | -54,54 | |
| BB ширина | 88,76 | 29,36 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SFIN — 2,60 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SFIN: -9,50% г/г vs -12,70%. SPBE показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SFIN — 20,84 млрд ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. SFIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SFIN — 87,51 млрд ₽, SPBE — 2,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SFIN | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,60 млрд ₽ | 3,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -9.50% | -12.70% | |
| Чистая прибыль | 20,84 млрд ₽ | 627,87 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -8.90% | -41.10% | |
| EPS (TTM) | $402,01 | $4,22 | |
| Операц. Cash Flow | 87,65 млрд ₽ | 2,90 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 87,51 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SFIN обеспечивает 66,89% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SFIN выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SFIN | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 66,89% | — | |
| Годовые дивиденды | $172,00 | — | |
| Коэфф. выплат | 51,75% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 58,40% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SPBE показывает лучшую доходность в августе (+27,29%). Для SFIN сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭсЭфАй или СПБ Биржа?
У кого выше рентабельность — SFIN или SPBE?
Какие дивиденды у ЭсЭфАй и СПБ Биржа?
Какая компания крупнее по выручке — ЭсЭфАй или СПБ Биржа?
Какая акция лучше по технике — SFIN или SPBE?
Что лучше купить — SFIN или SPBE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией