Сравнение SFIN vs SPBE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SFIN с P/E 2.32 (у SPBE — 60.20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SPBE: 9.79 vs 17.99 у SFIN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SFIN — 0.72, у SPBE — 1.57. SFIN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует SFIN (32.18% vs 2.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SFIN — 801.00%, у SPBE — 18.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SPBE значительно выше: D/E 2.97 vs 0.04 у SFIN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | SFIN | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.32 | 60.20 | |
| P/B | 0.72 | 1.57 | |
| P/S | 17.99 | 9.79 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.18% | 2.80% | |
| ROA | 30.83% | 0.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 801.00% | 18.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.04 | 2.97 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 72.66% | — | |
| Коэфф. выплат | 42.79% | — | |
| EPS | $402.01 | $4.22 | |
| Балансовая стоим. | $1287.08 | $162.28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SPBE сильнее: 47/100 против 26/100 у SFIN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SFIN составляет 24.9 (зона перепроданности), у SPBE — 44.8 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: SFIN на -13.8%, SPBE на -7.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SFIN — 44.1 (выраженный тренд), SPBE — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SFIN менее волатилен — бета 0.57 против 1.72 у SPBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SFIN | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 24.88 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 3.42 | 59.49 | |
| CCI (20) | -138.94 | -10.04 | |
| MFI | 39.94 | 58.80 | |
| Williams %R | -96.58 | -40.51 | |
| MACD гистограмма | -31.25 | 1.68 | |
| Momentum (10) | -230.40 | 14.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.06 | 36.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -8.77% | -0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -13.88% | -1.59% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.82% | -7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.88% | -13.91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 20.78 | 54.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.57 | 1.72 | |
| ATR % | 4.10% | 4.55% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | 0.13 | |
| RS Rating | 6.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -59.66 | -32.05 | |
| BB ширина | 40.10 | 17.91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SFIN — 2,60 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SPBE: -23.62% г/г vs -52.23%. SFIN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SFIN — 20,84 млрд ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. SFIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SFIN — 87,51 млрд ₽, SPBE — 2,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SFIN | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,60 млрд ₽ | 3,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -52.23% | -23.62% | |
| Чистая прибыль | 20,84 млрд ₽ | 627,87 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +50.94% | -31.18% | |
| EPS (TTM) | $402.01 | $4.22 | |
| Операц. Cash Flow | 87,65 млрд ₽ | 2,90 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 87,51 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SFIN обеспечивает 72.66% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SFIN выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SFIN | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 72.66% | — | |
| Годовые дивиденды | $172.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 42.79% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 58.40% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SFIN приходится на феврале (+8.72%), а SPBE — на августе (+27.44%). Наименее удачные месяцы: SFIN — декабрь (-3.99%), SPBE — сентябрь (-11.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPBE: +17.06% против +14.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭсЭфАй или СПБ Биржа?
У кого выше рентабельность — SFIN или SPBE?
Какие дивиденды у ЭсЭфАй и СПБ Биржа?
Какая компания крупнее по выручке — ЭсЭфАй или СПБ Биржа?
У кого выше маржинальность — SFIN или SPBE?
Какая акция лучше по технике — SFIN или SPBE?
Что лучше купить — SFIN или SPBE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией