Сравнение SF vs TW

Тикер 1

Тикер 2

SF27

16TW

Сравнение Stifel Financial Corp. (SF) и Tradeweb Markets Inc. (TW) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TW крупнее в 2.0× (22,52 млрд $ vs 11,14 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SF выглядит привлекательнее: 8.51 против 26.10. Премия к оценке TW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE SF — 15.14%, у TW — 13.64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TW удерживает чистую маржу на уровне 40.25%, опережая SF (13.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности SF впереди: 2.14% годовых против 0.47% у TW. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. SF побеждает по числу метрик: 27 против 16 у TW. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Stifel Financial Corp.

SFNYSE

72,63 $-0,44 $ (-0,60%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,14 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

SFTW

Фундаментальный анализ

SF торгуется с P/E 8.51, тогда как TW — с P/E 26.10. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу SF: 1.72 vs 10.53 у TW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SF — 1.26, у TW — 3.43. EV/EBITDA SF — 7.77, у TW — 13.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SF (15.14% vs 13.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TW — 40.25%, у SF — 13.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SF — 0.55, у TW — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SFTW

Показатель	SF	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	8.51	26.10
P/B	1.26	3.43
P/S	1.72	10.53
PEG	0.18	0.40
EV/EBITDA	7.77	13.90
Рентабельность
ROE	15.14%	13.64%
ROA	2.06%	10.48%
Валовая маржа	86.07%	67.98%
Операц. маржа	20.74%	42.97%
Чистая маржа	13.55%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.55	0.02
Текущая ликв.	0.14	3.64
Быстрая ликв.	0.14	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.14%	0.47%
Коэфф. выплат	28.44%	12.25%
EPS	$8.58	$4.09
Балансовая стоим.	$58.22	$34.37

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у SF составляет 38.9 (нейтральная зона), у TW — 34.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SF на -3.0%, TW на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SF — 17.9 (нет тренда), TW — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TW менее волатилен — бета 0.09 против 1.22 у SF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SFTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SF	TW
Осцилляторы
RSI (14)	38.92	34.38
Stochastic %K	12.67	20.87
CCI (20)	-136.49	-196.73
MFI	24.15	36.86
Williams %R	-87.33	-79.13
MACD гистограмма	-0.50	-0.09
Momentum (10)	-5.41	-4.76
Тренд
ADX	17.87	23.26
Цена vs EMA 9	-1.76%	-3.20%
Цена vs EMA 20	-3.27%	-4.94%
Цена vs SMA 50	-2.98%	-9.67%
Цена vs SMA 200	-6.85%	-7.19%
Объём
CMF	-0.18	0.00
Volume Ratio	83.36	171.22
Волатильность и статистика
Beta	1.22	0.09
ATR %	2.73%	3.26%
Sharpe (1г)	0.40	-1.19
RS Rating	54.00	20.00
52w от хая	-18.65	-28.87
BB ширина	9.34	9.18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SF — 6,30 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SF — 683,78 млн $, TW — 812,79 млн $. TW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SF — 1,20 млрд $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SF	TW
Выручка	6,30 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	683,78 млн $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$6.27	$3.81
Операц. Cash Flow	1,26 млрд $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	1,20 млрд $	1,13 млрд $

Дивиденды

SF и TW — дивидендные акции. Доходность: SF — 2.14%, TW — 0.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: SF — 14 лет, TW — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SF — 28.44%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SF	TW
Див. доходность	2.14%	0.47%
Годовые дивиденды	$0.68	$0.28
Коэфф. выплат	28.44%	12.25%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.53%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SF приходится на ноябре (+8.06%), а TW — на ноябре (+6.85%). Наименее удачные месяцы: SF — март (-6.71%), TW — сентябрь (-6.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +16.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+4.4

-2.5

-6.7

+3.1

+0.7

-1.2

+6.2

+1.5

-0.3

+3.9

+8.1

-1.2

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Stifel Financial Corp. или Tradeweb Markets Inc.?

По P/E Stifel Financial Corp. оценена ниже: 8.51 против 26.10. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — SF или TW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SF — 15.14%, TW — 13.64%. Преимущество у SF.

Какие дивиденды у Stifel Financial Corp. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SF — 2.14%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Stifel Financial Corp. или Tradeweb Markets Inc.?

Выручка SF за TTM — 6,30 млрд $, TW — 2,05 млрд $. SF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SF или TW?

Чистая маржа SF — 13.55%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SF или TW?

Технический скоринг: SF — 25/100, TW — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SF или TW?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:16 в пользу SF по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией