Сравнение SF vs SNEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SF с P/E 9,43 (у SNEX — 10,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SNEX оценён ниже: 0,05 против 1,95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SF дешевле: 1,46 против 2,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SF оценён ниже: 6,73 vs 9,46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SNEX составляет 20,18%, что превышает показатель SF (16,07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SF впереди: 14,28% против 0,33% у SNEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SNEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,05, тогда как SF практически без долга (D/E 0,14). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | SF | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9,43 | 10,84 | |
| P/B | 1,46 | 2,72 | |
| P/S | 1,95 | 0,05 | |
| PEG | 0,15 | 0,33 | |
| EV/EBITDA | 6,73 | 9,46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,07% | 20,18% | |
| ROA | 2,12% | 0,97% | |
| Валовая маржа | 84,93% | 2,62% | |
| Операц. маржа | 24,52% | 1,67% | |
| Чистая маржа | 14,28% | 0,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,14 | 7,05 | |
| Текущая ликв. | 4,44 | 327,60 | |
| Быстрая ликв. | 4,44 | 301,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,69% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 26,83% | 0,00% | |
| EPS | $9,28 | $4,55 | |
| Балансовая стоим. | $58,49 | $24,55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SF: скоринг 72/100 vs 15/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SF — 70,6, SNEX — 30,1. SF в зоне зона перекупленности, а SNEX — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: SF выше на 11,8%, SNEX — ниже на -35,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SF выше SMA 200 (+9,1%), SNEX — ниже (-35,4%). Долгосрочный тренд в пользу SF. Сила тренда по ADX: SF — 37,3 (выраженный тренд), SNEX — 45,4 (выраженный тренд). Волатильность: бета SF — 1,02, SNEX — 1,06. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 7,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SF | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,57 | 30,11 | |
| Stochastic %K | 93,73 | 21,54 | |
| CCI (20) | 99,35 | -85,90 | |
| MFI | 68,69 | 39,37 | |
| Williams %R | -6,27 | -78,46 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,68 | |
| Momentum (10) | 3,05 | -10,84 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,25 | 45,41 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,95% | -4,08% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,34% | -14,11% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,77% | -35,72% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,08% | -35,35% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 77,27 | 87,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,02 | 1,06 | |
| ATR % | 2,01% | 7,57% | |
| Sharpe (1г) | 0,33 | -0,20 | |
| RS Rating | 50,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -4,62 | -52,96 | |
| BB ширина | 12,48 | 42,54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SF генерирует 6,30 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNEX — +32,50%, SF — +6,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SF — 683,78 млн $, SNEX — 305,90 млн $. SF генерирует больше чистой прибыли. FCF: SF генерирует 1,20 млрд $, SNEX — 4,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SF | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,30 млрд $ | 132,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.90% | +32.50% | |
| Чистая прибыль | 683,78 млн $ | 305,90 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.50% | +17.30% | |
| EPS (TTM) | $6,27 | $4,15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,26 млрд $ | 4,39 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,20 млрд $ | 4,32 млрд $ |
Дивиденды
SF выплачивает дивиденды с доходностью 1,69% годовых, тогда как SNEX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SF выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SF | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,69% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,02 | — | |
| Коэфф. выплат | 26,83% | — | |
| Лет выплат | 14 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11,20% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SF показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8,06%), SNEX — в апреле (+5,55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SF — март (-6,71%), для SNEX — март (-5,85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +18,67% против +16,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Stifel Financial Corp или StoneX Group Inc.?
У кого выше рентабельность — SF или SNEX?
Какие дивиденды у Stifel Financial Corp и StoneX Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Stifel Financial Corp или StoneX Group Inc.?
У кого выше маржинальность — SF или SNEX?
Какая акция лучше по технике — SF или SNEX?
Что лучше купить — SF или SNEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией