Сравнение SELG vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SELG имеет отрицательный P/E (-5.61), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSMO прибылен с P/E 1377.09. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SELG оценён ниже: 0.51 против 3.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VSMO — 1.21, у SELG — 4.19. EV/EBITDA SELG — 4.20, у VSMO — 18.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. SELG работает в убыток — ROE -95.46%, тогда как VSMO показывает рентабельность 0.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SELG (-11.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка SELG значительно выше: D/E 19.05 vs 0.45 у VSMO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SELG ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SELG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.61 | 1377.09 | |
| P/B | 4.19 | 1.21 | |
| P/S | 0.51 | 3.74 | |
| PEG | — | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 4.20 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -95.46% | 0.07% | |
| ROA | -4.76% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 41.10% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 22.66% | -0.48% | |
| Чистая маржа | -11.54% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 19.05 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.25 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| EPS | $-7.71 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $10.33 | $26004.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 57/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SELG — 48.9, VSMO — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SELG на -4.0%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SELG — 10.9 (нет тренда), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) SELG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SELG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.85 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 75.44 | 54.04 | |
| CCI (20) | -2.99 | 37.37 | |
| MFI | 54.37 | 64.49 | |
| Williams %R | -24.56 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | 0.28 | 246.71 | |
| Momentum (10) | 1.01 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.95 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.16% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.52% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.04% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.23% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 23.82 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.80 | — | |
| ATR % | 3.16% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.21 | — | |
| RS Rating | 69.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -28.56 | -24.99 | |
| BB ширина | 10.67 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SELG генерирует 87,85 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SELG — +36.27%, VSMO — -0.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SELG убыточен (чистая прибыль -10,14 млрд ₽), тогда как VSMO генерирует прибыль (203,04 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SELG — -36,06 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SELG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 87,85 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +36.27% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | -10,14 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -70.12% | — |
| EPS (TTM) | $-7.71 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | -24,30 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -36,06 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: SELG — 6 лет, VSMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | SELG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $6.00 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| Лет выплат | 6.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 50.39% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SELG показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.25%), VSMO — в январе (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SELG — май (-3.20%), VSMO — октябрь (-3.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SELG: +21.52% против +10.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Селигдар или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — SELG или VSMO?
Какие дивиденды у Селигдар и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Селигдар или ВСМПО-АВИСМА?
Какая акция лучше по технике — SELG или VSMO?
Что лучше купить — SELG или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией