Сравнение SELG vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SELG имеет отрицательный P/E (-5,61), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSMO прибылен с P/E 1377,09. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SELG оценён ниже: 0,51 против 3,74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VSMO — 1,21, у SELG — 4,19. EV/EBITDA SELG — 4,20, у VSMO — 18,91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. SELG работает в убыток — ROE -95,46%, тогда как VSMO показывает рентабельность 0,07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SELG (-11,54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка SELG значительно выше: D/E 19,05 vs 0,45 у VSMO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SELG ниже 1 (0,91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SELG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5,61 | 1377,09 | |
| P/B | 4,19 | 1,21 | |
| P/S | 0,51 | 3,74 | |
| PEG | — | -21,61 | |
| EV/EBITDA | 4,20 | 18,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -95,46% | 0,07% | |
| ROA | -4,76% | 0,05% | |
| Валовая маржа | 41,10% | 21,19% | |
| Операц. маржа | 22,66% | -0,48% | |
| Чистая маржа | -11,54% | 0,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 19,05 | 0,45 | |
| Текущая ликв. | 0,91 | 2,12 | |
| Быстрая ликв. | 0,25 | 1,23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2471,52% | |
| EPS | -$7,71 | $22,82 | |
| Балансовая стоим. | $10,33 | $26 004,20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SELG: скоринг 71/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SELG — 52,8, VSMO — 47,2. Обе акции находятся в одной зоне. SELG и VSMO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,7% и +1,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SELG — 30,6 (выраженный тренд), VSMO — 35,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SELG — 0,97, VSMO — 0,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SELG составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SELG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,80 | 47,21 | |
| Stochastic %K | 46,42 | 20,80 | |
| CCI (20) | 28,95 | -1,32 | |
| MFI | 70,92 | 63,91 | |
| Williams %R | -53,58 | -79,20 | |
| MACD гистограмма | 0,45 | -8,05 | |
| Momentum (10) | 4,49 | -500,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,65 | 35,89 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,56% | -5,80% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,19% | -3,30% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,65% | +1,62% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,30% | -18,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 87,44 | 51,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,97 | 0,99 | |
| ATR % | 6,61% | 5,88% | |
| Sharpe (1г) | -0,32 | -1,02 | |
| RS Rating | 60,00 | 32,00 | |
| 52w от хая | -45,25 | -37,99 | |
| BB ширина | 46,78 | 30,24 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SELG генерирует 87,85 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SELG — +48,20%, VSMO — -18,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SELG убыточен (чистая прибыль -10,14 млрд ₽), тогда как VSMO генерирует прибыль (203,04 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SELG — -36,06 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SELG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 87,85 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +48.20% | -18.40% | |
| Чистая прибыль | -10,14 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -98.80% | — |
| EPS (TTM) | -$7,71 | $22,82 | |
| Операц. Cash Flow | -24,30 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -36,06 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: SELG — 6 лет, VSMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | SELG | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $6,00 | $564,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2471,52% | |
| Лет выплат | 6 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 50,39% | -19,02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SELG показывает лучшую среднюю доходность в июле (+9,08%), VSMO — в январе (+7,27%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SELG — сентябрь (-2,10%), VSMO — октябрь (-3,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SELG: +19,33% против +10,26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Селигдар или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — SELG или VSMO?
Какие дивиденды у Селигдар и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Селигдар или ВСМПО-АВИСМА?
Какая акция лучше по технике — SELG или VSMO?
Что лучше купить — SELG или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией