Сравнение SELG vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SELG (P/E -5.61) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VLHZ показывает P/E 92.13. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SELG: 0.51 vs 0.90 у VLHZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VLHZ дешевле: 1.25 против 4.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SELG оценён ниже: 4.20 vs 11.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE SELG отрицательный (-95.46%), что говорит об убыточности. VLHZ генерирует прибыль с ROE 1.35%. По этому критерию преимущество однозначно. SELG убыточен — чистая маржа -11.54%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. SELG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 19.05, тогда как VLHZ практически без долга (D/E 0.31). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SELG ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SELG | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -5.61 | 92.13 | |
| P/B | 4.19 | 1.25 | |
| P/S | 0.51 | 0.90 | |
| PEG | — | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 4.20 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -95.46% | 1.35% | |
| ROA | -4.76% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 41.10% | 15.41% | |
| Операц. маржа | 22.66% | 3.94% | |
| Чистая маржа | -11.54% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 19.05 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.91 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.25 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| EPS | $-7.71 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $10.33 | $163.47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SELG сильнее: 48/100 против 25/100 у VLHZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SELG составляет 48.9 (нейтральная зона), у VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SELG на -4.0%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: SELG — 10.9 (нет тренда), VLHZ — 11.1 (нет тренда). SELG менее волатилен — бета 0.80 против 0.84 у VLHZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SELG | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.85 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 75.44 | 23.08 | |
| CCI (20) | -2.99 | -111.99 | |
| MFI | 54.37 | 65.25 | |
| Williams %R | -24.56 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.28 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 1.01 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.95 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.16% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.52% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.04% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.23% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 23.82 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.80 | 0.84 | |
| ATR % | 3.16% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | 0.21 | 0.57 | |
| RS Rating | 69.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -28.56 | -50.61 | |
| BB ширина | 10.67 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SELG — 87,85 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SELG: +36.27% г/г vs -31.54%. VLHZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: VLHZ зарабатывает 11,07 млн ₽, а SELG фиксирует убыток (-10,14 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: SELG генерирует -36,06 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SELG | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 87,85 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +36.27% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | -10,14 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -51.75% | — |
| EPS (TTM) | $-7.71 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | -24,30 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -36,06 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VLHZ обеспечивает 8.01% годовой доходности, SELG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SELG платит дивиденды 6 лет подряд, VLHZ — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): SELG — +50.39%, VLHZ — +7.78%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | SELG | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $6.00 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| Лет выплат | 6.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 50.39% | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SELG приходится на июле (+7.25%), а VLHZ — на декабре (+7.29%). Слабые месяцы: для SELG — май (-3.20%), для VLHZ — февраль (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Селигдар или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — SELG или VLHZ?
Какие дивиденды у Селигдар и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Селигдар или ВХЗ?
Какая акция лучше по технике — SELG или VLHZ?
Что лучше купить — SELG или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией