Сравнение SEDG vs VST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SEDG имеет отрицательный P/E (-7,10), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VST прибылен с P/E 24,49. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SEDG оценён ниже: 1,46 против 3,09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SEDG — 4,78, у VST — 9,09. SEDG работает в убыток — ROE -62,50%, тогда как VST показывает рентабельность 41,48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SEDG (-20,29%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка VST значительно выше: D/E 3,63 vs 0,96 у SEDG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности VST ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SEDG | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -7,10 | 24,49 | |
| P/B | 4,78 | 9,09 | |
| P/S | 1,46 | 3,09 | |
| PEG | -0,03 | -3,66 | |
| EV/EBITDA | -11,45 | 10,61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -62,50% | 41,48% | |
| ROA | -11,73% | 5,21% | |
| Валовая маржа | 22,16% | 12,97% | |
| Операц. маржа | -9,66% | 2,34% | |
| Чистая маржа | -20,29% | 13,89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,96 | 3,63 | |
| Текущая ликв. | 2,03 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 1,38 | 0,97 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,62% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 22,53% | |
| EPS | -$4,39 | $6,53 | |
| Балансовая стоим. | $6,70 | $16,17 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: SEDG — 34,0, VST — 45,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SEDG на -37,7%, VST на -4,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SEDG — 22,7 (слабый тренд), VST — 15,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VST — 1,40, SEDG — 2,49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SEDG составляет 13,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SEDG | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,03 | 45,82 | |
| Stochastic %K | 3,66 | 34,08 | |
| CCI (20) | -107,43 | -43,55 | |
| MFI | 27,06 | 32,66 | |
| Williams %R | -96,34 | -65,92 | |
| MACD гистограмма | -0,83 | -0,71 | |
| Momentum (10) | -7,02 | 3,87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,72 | 15,41 | |
| Цена vs EMA 9 | -10,44% | +0,67% | |
| Цена vs EMA 20 | -21,31% | -1,76% | |
| Цена vs SMA 50 | -37,69% | -4,93% | |
| Цена vs SMA 200 | -24,86% | -9,68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,38 | -0,21 | |
| Volume Ratio | 64,84 | 60,86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,49 | 1,40 | |
| ATR % | 13,31% | 4,68% | |
| Sharpe (1г) | 0,66 | -0,53 | |
| RS Rating | 65,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -60,59 | -33,27 | |
| BB ширина | 67,47 | 23,32 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SEDG генерирует 1,18 млрд $, VST — 16,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SEDG — +31,40%, VST — -12,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SEDG убыточен (чистая прибыль -405,45 млн $), тогда как VST генерирует прибыль (944 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): SEDG — 80,79 млн $, VST — 129 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SEDG | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 16,97 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +31.40% | -12.40% | |
| Чистая прибыль | -405,45 млн $ | 944 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -64.50% | — |
| EPS (TTM) | -$6,90 | $2,21 | |
| Операц. Cash Flow | 104,26 млн $ | 4,07 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 80,79 млн $ | 129 млн $ |
Дивиденды
VST выплачивает дивиденды с доходностью 0,62% годовых, тогда как SEDG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VST выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как SEDG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SEDG | VST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,62% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,69 | |
| Коэфф. выплат | — | 22,53% | |
| Лет выплат | 0 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2,75% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SEDG показывает лучшую среднюю доходность в мае (+15,94%), VST — в сентябре (+6,54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SEDG — июнь (-4,48%), VST — февраль (-1,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VST: +30,98% против +22,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SolarEdge Technologies, Inc. или Vistra Corp.?
У кого выше рентабельность — SEDG или VST?
Какие дивиденды у SolarEdge Technologies, Inc. и Vistra Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — SolarEdge Technologies, Inc. или Vistra Corp.?
Какая акция лучше по технике — SEDG или VST?
Что лучше купить — SEDG или VST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией