Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение SBERP vs ZAYM

Тикер 1

Тикер 2

SBERP11

27ZAYM

Сектор «Финансы» объединяет Сбербанк привилегированные (SBERP, «Банки») и Займер МКК (ZAYM, «Потребительское кредитование»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. SBERP торгуется с P/E 3,35, тогда как ZAYM — с P/E 3,57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ZAYM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25,98% против 21,87% у SBERP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SBERP — 35,73%, ZAYM — 17,07%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность ZAYM составляет 18,35%, у SBERP — 13,33%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ZAYM набирает 72 из 100 по техническому скорингу, SBERP — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ZAYM уверенно лидирует со счётом 27:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Сбербанк привилегированные

SBERPRU

₽273,06

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank7.6

Стоимость

8.3

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Займер МКК

ZAYMRU

₽136,05

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация:

ETP Rank8.0

Стоимость

8.4

Качество

8.1

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

SBERPZAYM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBERP — P/E 3,35 vs 3,57 у ZAYM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ZAYM оценён ниже: 0,61 против 1,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SBERP дешевле: 0,73 против 0,93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала ZAYM составляет 25,98%, что превышает показатель SBERP (21,87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SBERP впереди: 35,73% против 17,07% у ZAYM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SBERP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,10, тогда как ZAYM практически без долга (D/E 0,24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

SBERPZAYM

Показатель	SBERP	ZAYM
Мультипликаторы оценки
P/E	3,35	3,57
P/B	0,73	0,93
P/S	1,20	0,61
PEG	0,40	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	21,87%	25,98%
ROA	2,70%	20,95%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35,73%	17,07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7,10	0,24
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	13,33%	18,35%
Коэфф. выплат	45,49%	28,65%
EPS	$82,74	$38,75
Балансовая стоим.	$369,75	$144,59

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZAYM: скоринг 72/100 vs 45/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SBERP — 38,8, ZAYM — 55,5. Обе акции находятся в одной зоне. ZAYM торгуется выше SMA 50 (0,6%), тогда как SBERP ниже этой средней (-7,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: SBERP — 31,1 (выраженный тренд), ZAYM — 15,3 (нет тренда). Волатильность: бета ZAYM — 0,32, SBERP — 0,53. Оба значения в приемлемом диапазоне.

SBERPZAYM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SBERP	ZAYM
Осцилляторы
RSI (14)	38,76	55,47
Stochastic %K	15,29	71,92
CCI (20)	-14,98	64,77
MFI	51,80	51,54
Williams %R	-84,71	-28,08
MACD гистограмма	0,93	0,67
Momentum (10)	-3,22	4,55
Тренд
ADX	31,07	15,34
Цена vs EMA 9	-2,53%	+0,25%
Цена vs EMA 20	-3,03%	+1,26%
Цена vs SMA 50	-6,95%	+0,61%
Цена vs SMA 200	-10,61%	-5,80%
Объём
CMF	0,31	0,31
Volume Ratio	85,25	58,18
Волатильность и статистика
Beta	0,53	0,32
ATR %	2,45%	1,92%
Sharpe (1г)	-0,83	-0,57
RS Rating	71,00	76,00
52w от хая	-16,53	-15,08
BB ширина	11,74	8,59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SBERP генерирует 4,83 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZAYM — +19,70%, SBERP — +14,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SBERP — 1,71 млрд ₽, ZAYM — 4,35 млрд ₽. ZAYM генерирует больше чистой прибыли. FCF: SBERP генерирует 2,45 млрд ₽, ZAYM — 5,12 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SBERP	ZAYM
Выручка	4,83 млрд ₽	22,84 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.80%	+19.70%
Чистая прибыль	1,71 млрд ₽	4,35 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+7.90%	+10.60%
EPS (TTM)	$75,59	$43,53
Операц. Cash Flow	3 млрд ₽	6 млрд ₽
Free Cash Flow	2,45 млрд ₽	5,12 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: SBERP платит 13,33%, ZAYM — 18,35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. SBERP платит дивиденды 18 лет подряд, ZAYM — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBERP — 45,49%, ZAYM — 28,65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SBERP	ZAYM
Див. доходность	13,33%	18,35%
Годовые дивиденды	$37,64	$15,46
Коэфф. выплат	45,49%	28,65%
Лет выплат	18	3
CAGR дивидендов (5л)	15,02%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SBERP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,10%), ZAYM — в феврале (+6,19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SBERP — февраль (-1,57%), для ZAYM — октябрь (-8,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SBERP

+0,9

-1,6

+2,6

+1,3

+0,9

-0,4

+0,8

+1,1

-0,4

-0,2

+4,1

+3,9

ZAYM

-1,2

+6,2

-0,9

-2,2

-2,0

-1,6

-4,9

-2,3

+4,4

-8,0

+0,4

+0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбербанк привилегированные или Займер МКК ?

Мультипликатор P/E у Сбербанк привилегированные ниже (3,35 vs 3,57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SBERP или ZAYM?

ROE SBERP — 21,87%, ZAYM — 25,98%. ZAYM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Сбербанк привилегированные и Займер МКК ?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SBERP — 13,33%, ZAYM — 18,35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Сбербанк привилегированные или Займер МКК ?

По объёму выручки: SBERP — 4,83 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SBERP или ZAYM?

Чистая маржа SBERP — 35,73%, ZAYM — 17,07%. SBERP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SBERP или ZAYM?

Технический скоринг: SBERP — 45/100, ZAYM — 72/100. ZAYM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SBERP или ZAYM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик SBERP выигрывает 11, ZAYM — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией