Сравнение SBERP vs USBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SBERP оценён рынком дешевле: 4.10 против 8.72 у USBN (разница составляет 53.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) USBN оценён ниже: 0.66 против 1.46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B USBN — 0.36, у SBERP — 0.82. USBN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SBERP — 20.05%, у USBN — 4.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SBERP удерживает чистую маржу на уровне 35.64%, опережая USBN (7.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBERP — 6.79, у USBN — 5.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SBERP | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.10 | 8.72 | |
| P/B | 0.82 | 0.36 | |
| P/S | 1.46 | 0.66 | |
| PEG | 0.56 | 0.12 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.05% | 4.08% | |
| ROA | 2.58% | 0.60% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.64% | 7.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.79 | 5.80 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.75% | — | |
| Коэфф. выплат | 47.77% | 273.80% | |
| EPS | $78.80 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $369.75 | $0.32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу USBN: скоринг 71/100 vs 59/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SBERP — 53.3, USBN — 56.7. Обе акции находятся в одной зоне. SBERP и USBN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.0% и +1.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SBERP — 12.8 (нет тренда), USBN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SBERP | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.26 | 56.72 | |
| Stochastic %K | 56.99 | 73.11 | |
| CCI (20) | 0.88 | 151.29 | |
| MFI | 55.69 | 66.18 | |
| Williams %R | -43.01 | -26.89 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 4.20 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.79 | 24.02 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.11% | +2.85% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.16% | +4.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.99% | +1.01% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.28% | +7.99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 120.58 | 46.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | — | |
| ATR % | 1.10% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | 0.05 | — | |
| RS Rating | 74.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -2.60 | -10.07 | |
| BB ширина | 3.00 | 14.75 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SBERP генерирует 4,83 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SBERP — +10.59%, USBN — -3.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SBERP — 1,71 млрд ₽, USBN — 4,71 млрд ₽. USBN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBERP — 2,45 млрд ₽, USBN — -40,16 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SBERP | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,83 млрд ₽ | 61,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.59% | -3.81% | |
| Чистая прибыль | 1,71 млрд ₽ | 4,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.62% | -12.23% | |
| EPS (TTM) | $75.59 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 3 млрд ₽ | -39,50 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,45 млрд ₽ | -40,16 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SBERP обеспечивает 10.75% годовой доходности, USBN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: SBERP — 18 лет, USBN — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBERP — 47.77%, USBN — 273.80%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SBERP | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.75% | — | |
| Годовые дивиденды | $37.64 | $0.03 | |
| Коэфф. выплат | 47.77% | 273.80% | |
| Лет выплат | 18.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.02% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SBERP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.24%), USBN — в августе (+9.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SBERP — февраль (-1.64%), USBN — ноябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у USBN: +40.45% против +14.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбер Банк - привилегированные акции или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше рентабельность — SBERP или USBN?
Какие дивиденды у Сбер Банк - привилегированные акции и Банк УРАЛСИБ?
Какая компания крупнее по выручке — Сбер Банк - привилегированные акции или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше маржинальность — SBERP или USBN?
Какая акция лучше по технике — SBERP или USBN?
Что лучше купить — SBERP или USBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией