Сравнение SBERP vs T

Тикер 1

Тикер 2

SBERP27

14T

Сбер Банк - привилегированные акции (SBERP) и Т-Технологии (T) — прямые конкуренты в индустрии «Банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации T крупнее в 2.6× (837,61 млрд ₽ vs 323,36 млрд ₽). SBERP торгуется с P/E 4.10, тогда как T — с P/E 4.96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE T — 23.89%, у SBERP — 20.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SBERP удерживает чистую маржу на уровне 35.64%, опережая T (24.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. SBERP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.75% vs 3.25%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу SBERP сильнее: 59/100 против 26/100 у T. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. SBERP побеждает по числу метрик: 27 против 14 у T. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Сбер Банк - привилегированные акции

SBERPRU

323,36 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 323,36 млрд ₽

ETP Rank7.4

Стоимость

7.1

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Т-Технологии

TRU

312,22 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 837,61 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

SBERPT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBERP — P/E 4.10 vs 4.96 у T. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) T дешевле: 1.14 против 1.46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SBERP — 0.82, у T — 1.28. SBERP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует T (23.89% vs 20.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SBERP — 35.64%, у T — 24.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBERP — 6.79, у T — 6.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SBERPT

Показатель	SBERP	T
Мультипликаторы оценки
P/E	4.10	4.96
P/B	0.82	1.28
P/S	1.46	1.14
PEG	0.56	0.20
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	20.05%	23.89%
ROA	2.58%	3.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.64%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.79	6.55
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.75%	3.25%
Коэфф. выплат	47.77%	0.68%
EPS	$78.80	$659.84
Балансовая стоим.	$369.75	$2548.25

Технический анализ

SBERP набирает 59 из 100 по техническому скорингу, T — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SBERP — 53.3 (нейтральная зона), T — 33.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SBERP торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как T ниже этой средней (-90.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBERP выше SMA 200 (+6.3%), T — ниже (-90.3%). Долгосрочный тренд в пользу SBERP. ADX: SBERP — 12.8 (нет тренда), T — 41.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBERP стабильнее (0.52 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает SBERP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) T составляет 14.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SBERPT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SBERP	T
Осцилляторы
RSI (14)	53.26	33.46
Stochastic %K	56.99	18.10
CCI (20)	0.88	-94.06
MFI	55.69	25.92
Williams %R	-43.01	-81.90
MACD гистограмма	-0.12	-2.64
Momentum (10)	4.20	-37.00
Тренд
ADX	12.79	41.45
Цена vs EMA 9	-0.11%	-90.28%
Цена vs EMA 20	+0.16%	-90.40%
Цена vs SMA 50	+0.99%	-90.72%
Цена vs SMA 200	+6.28%	-90.27%
Объём
CMF	-0.01	-0.35
Volume Ratio	120.58	90.05
Волатильность и статистика
Beta	0.52	0.74
ATR %	1.10%	14.76%
Sharpe (1г)	0.05	-0.29
RS Rating	74.00	65.00
52w от хая	-2.60	-91.19
BB ширина	3.00	6.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SBERP — 4,83 млрд ₽, T — 771,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. T растёт быстрее по выручке: +43.21% год к году против +10.59% у SBERP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SBERP — 1,71 млрд ₽, T — 192,41 млрд ₽. T генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBERP — 2,45 млрд ₽, T — -200,32 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SBERP	T
Выручка	4,83 млрд ₽	771,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.59%	+43.21%
Чистая прибыль	1,71 млрд ₽	192,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.62%	+110.06%
EPS (TTM)	$75.59	$659.84
Операц. Cash Flow	3 млрд ₽	-105,15 млрд ₽
Free Cash Flow	2,45 млрд ₽	-200,32 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SBERP — 10.75%, T — 3.25%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: SBERP — 18 лет, T — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SBERP — +15.02%, T — +141.80%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBERP — 47.77%, T — 0.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SBERP	T
Див. доходность	10.75%	3.25%
Годовые дивиденды	$37.64	$40.50
Коэфф. выплат	47.77%	0.68%
Лет выплат	18.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	15.02%	141.80%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SBERP — ноябре (+4.24%), для T — декабре (+9.98%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SBERP — февраль (-1.64%), T — сентябрь (-7.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у T: +24.03% против +14.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SBERP

+1.1

-1.6

+2.2

+1.5

+0.7

+0.3

+1.9

+0.8

+0.3

-0.2

+4.2

+3.3

+7.6

+5.6

-2.2

-2.1

+6.3

+4.5

-3.7

+6.1

-7.9

-3.7

+3.6

+10.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбер Банк - привилегированные акции или Т-Технологии?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Сбер Банк - привилегированные акции: P/E 4.10 против 4.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SBERP или T?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SBERP — 20.05%, T — 23.89%. Преимущество у T.

Какие дивиденды у Сбер Банк - привилегированные акции и Т-Технологии?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SBERP — 10.75%, T — 3.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Сбер Банк - привилегированные акции или Т-Технологии?

Выручка SBERP за TTM — 4,83 млрд ₽, T — 771,96 млрд ₽. T генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SBERP или T?

Чистая маржа SBERP — 35.64%, T — 24.93%. SBERP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SBERP или T?

Технический скоринг: SBERP — 59/100, T — 26/100. SBERP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SBERP или T?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу SBERP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией