ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SBER vs VTBR

Тикер 1
Тикер 2
SBER26
11VTBR
Сбербанк (SBER) и ВТБ (VTBR) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E VTBR оценён рынком дешевле: 2,98 против 3,46 у SBER. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует SBER (21,87% vs 15,83%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VTBR — 39,28%, у SBER — 35,73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность VTBR составляет 16,35%, у SBER — 13,45%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SBER набирает 62 из 100 по техническому скорингу, VTBR — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте SBER уверенно лидирует со счётом 26:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
SBER
Сбербанк
SBERRU
₽278,52
Финансы · Банки
Капитализация:
ETP Rank7.7
Стоимость
8.3
Качество
7.1
Рост
6.4
Техника
7.0
Дивиденды
9.4
Прогнозы
8.0
Сезонность
5.0
VTBR
ВТБ
VTBRRU
₽55,62
Финансы · Банки
Капитализация:
ETP Rank6.7
Стоимость
8.6
Качество
6.4
Рост
3.1
Техника
5.0
Дивиденды
9.1
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

SBERVTBR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VTBR с P/E 2,98 (у SBER — 3,46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B VTBR — 0,46, у SBER — 0,76. ROE SBER — 21,87%, у VTBR — 15,83%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VTBR удерживает чистую маржу на уровне 39,28%, опережая SBER (35,73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBER — 7,10, у VTBR — 12,65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SBERVTBR
ПоказательSBERVTBRЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3,462,98
P/B0,760,46
P/S1,241,12
PEG0,410,51
EV/EBITDA——
Рентабельность
ROE21,87%15,83%
ROA2,70%1,16%
Валовая маржа——
Операц. маржа——
Чистая маржа35,73%39,28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал7,1012,65
Текущая ликв.——
Быстрая ликв.——
Дивиденды и прибыль
Див. доходность13,45%16,35%
Коэфф. выплат45,49%29,30%
EPS$82,74$33,14
Балансовая стоим.$369,75$157,38

Технический анализ

Техническая картина в пользу SBER: скоринг 62/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SBER — 51,8, VTBR — 43,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SBER на -3,3%, VTBR на -11,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SBER — 32,2 (выраженный тренд), VTBR — 53,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) VTBR составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SBERVTBR
Общая оценка
62
50
Осцилляторы
48
53
Тренд
49
39
Объём
75
59
Волатильность
59
50
ИндикаторSBERVTBRЛидер
Осцилляторы
RSI (14)51,8243,73
Stochastic %K90,9670,51
CCI (20)84,6827,75
MFI79,6057,56
Williams %R-9,04-29,49
MACD гистограмма2,730,68
Momentum (10)13,721,79
Тренд
ADX32,2453,07
Цена vs EMA 9+1,30%+2,58%
Цена vs EMA 20+1,31%-0,45%
Цена vs SMA 50-3,29%-11,77%
Цена vs SMA 200-6,78%-24,42%
Объём
CMF0,280,02
Volume Ratio44,70181,78
Волатильность и статистика
Beta——
ATR %2,19%4,03%
Sharpe (1г)——
RS Rating68,0036,00
52w от хая-12,81-40,84
BB ширина12,489,96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SBER генерирует 4,83 трлн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SBER — +14,80%, VTBR — -0,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SBER — 1,71 трлн ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли.

ПоказательSBERVTBRЛидер
Выручка4,83 трлн ₽843,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.80%-0.80%
Чистая прибыль1,71 трлн ₽502,10 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+7.90%-8.90%
EPS (TTM)$75,59$28,37
Операц. Cash Flow3 трлн ₽——
Free Cash Flow2,45 трлн ₽——

Дивиденды

Дивидендная доходность: SBER платит 13,45%, VTBR — 16,35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SBER — 18 лет, VTBR — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SBER — +15,02%, VTBR — +389,64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBER — 45,49%, VTBR — 29,30%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательSBERVTBRЛидер
Див. доходность13,45%16,35%
Годовые дивиденды$37,64$9,71
Коэфф. выплат45,49%29,30%
Лет выплат1816
CAGR дивидендов (5л)15,02%389,64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SBER показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,52%), VTBR — в апреле (+5,17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SBER — февраль (-2,61%), VTBR — февраль (-4,84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SBER
+2,2
-2,6
+1,9
+1,8
+0,9
-0,2
+0,0
-0,1
+0,2
-0,5
+4,5
+2,6
VTBR
+0,9
-4,8
-0,6
+5,2
-4,6
+1,1
-2,5
-0,7
-4,0
-2,4
-1,3
+0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбербанк или ВТБ?
Мультипликатор P/E у ВТБ ниже (2,98 vs 3,46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — SBER или VTBR?
Рентабельность собственного капитала (ROE): SBER — 21,87%, VTBR — 15,83%. Преимущество у SBER.
Какие дивиденды у Сбербанк и ВТБ?
Обе компании платят дивиденды. Доходность SBER — 13,45%, VTBR — 16,35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Сбербанк или ВТБ?
Выручка SBER за TTM — 4,83 трлн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. SBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — SBER или VTBR?
Чистая маржа SBER — 35,73%, VTBR — 39,28%. VTBR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SBER или VTBR?
Технический скоринг: SBER — 62/100, VTBR — 50/100. SBER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SBER или VTBR?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:11 в пользу SBER по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией