ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SBER vs VTBR

Тикер 1
Тикер 2
SBER26
11VTBR
Сбер Банк (SBER) и Банк ВТБ (VTBR) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SBER крупнее в 6.0× (6,97 трлн ₽ vs 1,16 трлн ₽). По мультипликатору P/E VTBR оценён рынком дешевле: 2.35 против 4.11 у SBER (разница составляет 42.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует SBER (20.05% vs 17.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VTBR — 49.52%, у SBER — 35.64%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность VTBR составляет 27.37%, у SBER — 10.65%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SBER набирает 58 из 100 по техническому скорингу, VTBR — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте SBER уверенно лидирует со счётом 26:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
SBER
Сбер Банк
SBERRU
322,79 ₽
Финансы · Банки
Капитализация: 6,97 трлн ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
7.1
Качество
7.1
Рост
6.4
Техника
7.0
Дивиденды
9.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
8.0
VTBR
Банк ВТБ
VTBRRU
89,70 ₽
Финансы · Банки
Капитализация: 1,16 трлн ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
9.4
Качество
6.7
Рост
3.1
Техника
5.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
6.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

SBERVTBR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VTBR с P/E 2.35 (у SBER — 4.11). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) VTBR оценён ниже: 1.12 против 1.47. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VTBR — 0.40, у SBER — 0.82. VTBR торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SBER — 20.05%, у VTBR — 17.19%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VTBR удерживает чистую маржу на уровне 49.52%, опережая SBER (35.64%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBER — 6.79, у VTBR — 12.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SBERVTBR
ПоказательSBERVTBRЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E4.112.35
P/B0.820.40
P/S1.471.12
PEG0.561.06
EV/EBITDA——
Рентабельность
ROE20.05%17.19%
ROA2.58%1.30%
Валовая маржа——
Операц. маржа——
Чистая маржа35.64%49.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал6.7912.24
Текущая ликв.——
Быстрая ликв.——
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.65%27.37%
Коэфф. выплат47.77%91.78%
EPS$78.80$27.87
Балансовая стоим.$369.75$157.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу SBER: скоринг 58/100 vs 51/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SBER — 51.7, VTBR — 43.0. Обе акции находятся в одной зоне. SBER торгуется выше SMA 50 (0.8%), тогда как VTBR ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: SBER — 12.7 (нет тренда), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

SBERVTBR
Общая оценка
58
51
Осцилляторы
55
53
Тренд
60
49
Объём
44
56
Волатильность
58
41
ИндикаторSBERVTBRЛидер
Осцилляторы
RSI (14)51.7343.00
Stochastic %K52.2614.81
CCI (20)-6.48-107.64
MFI53.6559.38
Williams %R-47.74-85.19
MACD гистограмма-0.15-0.54
Momentum (10)4.02-2.17
Тренд
ADX12.6524.04
Цена vs EMA 9-0.20%-1.28%
Цена vs EMA 20+0.03%-1.91%
Цена vs SMA 50+0.81%-0.52%
Цена vs SMA 200+5.55%+15.68%
Объём
CMF-0.020.03
Volume Ratio97.8633.30
Волатильность и статистика
Beta0.51—
ATR %1.09%2.25%
Sharpe (1г)0.02—
RS Rating72.0055.00
52w от хая-1.66-9.17
BB ширина3.077.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SBER генерирует 4,83 трлн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SBER — +10.59%, VTBR — -2.17%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SBER — 1,71 трлн ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли.

ПоказательSBERVTBRЛидер
Выручка4,83 трлн ₽843,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.59%-2.17%
Чистая прибыль1,71 трлн ₽502,10 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+5.62%+4.52%
EPS (TTM)$75.59$28.37
Операц. Cash Flow3 трлн ₽——
Free Cash Flow2,45 трлн ₽——

Дивиденды

Дивидендная доходность: SBER платит 10.65%, VTBR — 27.37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SBER — 18 лет, VTBR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SBER — +15.02%, VTBR — +637.81%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBER — 47.77%, VTBR — 91.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательSBERVTBRЛидер
Див. доходность10.65%27.37%
Годовые дивиденды$37.64$25.58
Коэфф. выплат47.77%91.78%
Лет выплат18.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)15.02%637.81%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SBER показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.53%), VTBR — в апреле (+4.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SBER — февраль (-2.41%), VTBR — сентябрь (-4.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SBER
+1.9
-2.4
+0.7
+2.0
+2.3
-0.8
+0.8
+0.2
+0.1
-0.4
+4.5
+3.0
VTBR
+0.8
-3.9
+0.1
+4.7
-2.9
+2.4
-1.9
+0.7
-4.4
-1.8
-1.2
+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбер Банк или Банк ВТБ?
Мультипликатор P/E у Банк ВТБ ниже (2.35 vs 4.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — SBER или VTBR?
Рентабельность собственного капитала (ROE): SBER — 20.05%, VTBR — 17.19%. Преимущество у SBER.
Какие дивиденды у Сбер Банк и Банк ВТБ?
Обе компании платят дивиденды. Доходность SBER — 10.65%, VTBR — 27.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Сбер Банк или Банк ВТБ?
Выручка SBER за TTM — 4,83 трлн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. SBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — SBER или VTBR?
Чистая маржа SBER — 35.64%, VTBR — 49.52%. VTBR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SBER или VTBR?
Технический скоринг: SBER — 58/100, VTBR — 51/100. SBER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SBER или VTBR?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:11 в пользу SBER по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией