Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение SBER vs T

Тикер 1

Тикер 2

SBER30

11T

Сбербанк (SBER) и Т-Технологии (T) — прямые конкуренты в индустрии «Банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По мультипликатору P/E SBER оценён рынком дешевле: 3,30 против 3,71 у T. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE T — 21,48%, у SBER — 21,87%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SBER удерживает чистую маржу на уровне 35,73%, опережая T (19,41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. SBER предлагает более высокую дивидендную доходность (13,45% vs 5,35%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. SBER побеждает по числу метрик: 30 против 11 у T. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Сбербанк

SBERRU

₽272,95

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank7.5

Стоимость

8.3

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Т-Технологии

TRU

₽254,92

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank7.1

Стоимость

8.1

Качество

6.6

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.6

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

SBERT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBER с P/E 3,30 (у T — 3,71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) T дешевле: 0,71 против 1,18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SBER — 0,72, у T — 0,90. По ROE лидирует T (21,48% vs 21,87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SBER — 35,73%, у T — 19,41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBER — 7,10, у T — 6,21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SBERT

Показатель	SBER	T
Мультипликаторы оценки
P/E	3,30	3,71
P/B	0,72	0,90
P/S	1,18	0,71
PEG	0,39	-0,14
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	21,87%	21,48%
ROA	2,70%	2,98%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35,73%	19,41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7,10	6,21
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	13,45%	5,35%
Коэфф. выплат	45,49%	6,55%
EPS	$82,74	$68,72
Балансовая стоим.	$369,75	$254,82

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): SBER — 39,2 (нейтральная зона), T — 40,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SBER на -6,8%, T на -4,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SBER — 29,8 (выраженный тренд), T — 26,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBER стабильнее (0,53 vs 0,88). Дневная волатильность (ATR%) T составляет 3,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SBERT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SBER	T
Осцилляторы
RSI (14)	39,21	40,94
Stochastic %K	15,80	5,38
CCI (20)	-5,54	-41,18
MFI	55,80	51,04
Williams %R	-84,20	-94,62
MACD гистограмма	1,07	-0,15
Momentum (10)	-3,12	-11,66
Тренд
ADX	29,81	26,55
Цена vs EMA 9	-2,39%	-5,52%
Цена vs EMA 20	-2,82%	-4,76%
Цена vs SMA 50	-6,77%	-4,81%
Цена vs SMA 200	-10,89%	-17,07%
Объём
CMF	0,35	0,15
Volume Ratio	105,30	206,78
Волатильность и статистика
Beta	0,53	0,88
ATR %	2,36%	3,68%
Sharpe (1г)	-0,85	-1,15
RS Rating	72,00	56,00
52w от хая	-16,71	-27,98
BB ширина	12,14	18,03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SBER — 4,83 трлн ₽, T — 771,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. T растёт быстрее по выручке: +34,70% год к году против +14,80% у SBER. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SBER — 1,71 трлн ₽, T — 192,41 млрд ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBER — 2,45 трлн ₽, T — -200,32 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SBER	T
Выручка	4,83 трлн ₽	771,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.80%	+34.70%
Чистая прибыль	1,71 трлн ₽	192,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+7.90%	+57.40%
EPS (TTM)	$75,59	$65,98
Операц. Cash Flow	3 трлн ₽	-105,15 млрд ₽
Free Cash Flow	2,45 трлн ₽	-200,32 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SBER — 13,45%, T — 5,35%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: SBER — 18 лет, T — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SBER — +15,02%, T — +152,00%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBER — 45,49%, T — 6,55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SBER	T
Див. доходность	13,45%	5,35%
Годовые дивиденды	$37,64	$49,80
Коэфф. выплат	45,49%	6,55%
Лет выплат	18	9
CAGR дивидендов (5л)	15,02%	152,00%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SBER — ноябре (+4,52%), для T — августе (+8,62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SBER — февраль (-2,61%), T — февраль (-4,31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у T: +22,34% против +10,82%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SBER

+2,2

-2,6

+1,9

+1,8

+0,9

-0,2

+0,0

-0,1

+0,2

-0,5

+4,5

+2,6

+6,5

-4,3

-1,9

+7,8

+2,9

+3,3

+8,6

-1,0

-0,9

+2,5

+0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбербанк или Т-Технологии?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Сбербанк: P/E 3,30 против 3,71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SBER или T?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SBER — 21,87%, T — 21,48%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Сбербанк и Т-Технологии?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SBER — 13,45%, T — 5,35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Сбербанк или Т-Технологии?

Выручка SBER за TTM — 4,83 трлн ₽, T — 771,96 млрд ₽. SBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SBER или T?

Чистая маржа SBER — 35,73%, T — 19,41%. SBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SBER или T?

Технический скоринг: SBER — 46/100, T — 43/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SBER или T?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:11 в пользу SBER по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией