Сравнение SBER vs T
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBER с P/E 4.11 (у T — 4.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) T дешевле: 1.14 против 1.47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SBER — 0.82, у T — 1.28. SBER торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует T (23.89% vs 20.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SBER — 35.64%, у T — 24.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBER — 6.79, у T — 6.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SBER | T | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.11 | 4.96 | |
| P/B | 0.82 | 1.28 | |
| P/S | 1.47 | 1.14 | |
| PEG | 0.56 | 0.20 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.05% | 23.89% | |
| ROA | 2.58% | 3.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.64% | 24.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.79 | 6.55 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.65% | 3.25% | |
| Коэфф. выплат | 47.77% | 0.68% | |
| EPS | $78.80 | $659.84 | |
| Балансовая стоим. | $369.75 | $2548.25 | |
Технический анализ
SBER набирает 58 из 100 по техническому скорингу, T — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SBER — 51.7 (нейтральная зона), T — 33.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SBER торгуется выше SMA 50 (0.8%), тогда как T ниже этой средней (-90.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBER выше SMA 200 (+5.5%), T — ниже (-90.3%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. ADX: SBER — 12.7 (нет тренда), T — 41.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBER стабильнее (0.51 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает SBER защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) T составляет 14.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SBER | T | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.73 | 33.46 | |
| Stochastic %K | 52.26 | 18.10 | |
| CCI (20) | -6.48 | -94.06 | |
| MFI | 53.65 | 25.92 | |
| Williams %R | -47.74 | -81.90 | |
| MACD гистограмма | -0.15 | -2.64 | |
| Momentum (10) | 4.02 | -37.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.65 | 41.45 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -90.28% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.03% | -90.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.81% | -90.72% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.55% | -90.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.35 | |
| Volume Ratio | 97.86 | 90.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.74 | |
| ATR % | 1.09% | 14.76% | |
| Sharpe (1г) | 0.02 | -0.29 | |
| RS Rating | 72.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -1.66 | -91.19 | |
| BB ширина | 3.07 | 6.82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SBER — 4,83 трлн ₽, T — 771,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. T растёт быстрее по выручке: +43.21% год к году против +10.59% у SBER. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SBER — 1,71 трлн ₽, T — 192,41 млрд ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBER — 2,45 трлн ₽, T — -200,32 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SBER | T | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,83 трлн ₽ | 771,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.59% | +43.21% | |
| Чистая прибыль | 1,71 трлн ₽ | 192,41 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.62% | +110.06% | |
| EPS (TTM) | $75.59 | $659.84 | |
| Операц. Cash Flow | 3 трлн ₽ | -105,15 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,45 трлн ₽ | -200,32 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SBER — 10.65%, T — 3.25%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: SBER — 18 лет, T — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SBER — +15.02%, T — +141.80%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBER — 47.77%, T — 0.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SBER | T | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.65% | 3.25% | |
| Годовые дивиденды | $37.64 | $40.50 | |
| Коэфф. выплат | 47.77% | 0.68% | |
| Лет выплат | 18.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.02% | 141.80% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SBER — ноябре (+4.53%), для T — декабре (+9.98%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SBER — февраль (-2.41%), T — сентябрь (-7.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у T: +24.03% против +11.94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбер Банк или Т-Технологии?
У кого выше рентабельность — SBER или T?
Какие дивиденды у Сбер Банк и Т-Технологии?
Какая компания крупнее по выручке — Сбер Банк или Т-Технологии?
У кого выше маржинальность — SBER или T?
Какая акция лучше по технике — SBER или T?
Что лучше купить — SBER или T?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией