Сравнение SBER vs SVCB

Тикер 1

Тикер 2

SBER30

6SVCB

Сбер Банк (SBER) и Совкомбанк (SVCB) — прямые конкуренты в индустрии «Банки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SBER крупнее в 25.8× (6,97 трлн ₽ vs 270,19 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу SBER — P/E 4.11 vs 4.86 у SVCB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует SBER (20.05% vs 13.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SBER — 35.64%, у SVCB — 21.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SBER предлагает более высокую дивидендную доходность (10.65% vs 2.16%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу SBER сильнее: 58/100 против 24/100 у SVCB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте SBER уверенно лидирует со счётом 30:6. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Сбер Банк

SBERRU

322,79 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 6,97 трлн ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

7.1

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Совкомбанк

SVCBRU

12,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 270,19 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

7.5

Качество

5.4

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

SBERSVCB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SBER оценён рынком дешевле: 4.11 против 4.86 у SVCB (разница составляет 15.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SVCB дешевле: 0.96 против 1.47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SVCB — 0.63, у SBER — 0.82. SVCB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SBER — 20.05%, у SVCB — 13.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SBER удерживает чистую маржу на уровне 35.64%, опережая SVCB (21.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBER — 6.79, у SVCB — 8.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SBERSVCB

Показатель	SBER	SVCB
Мультипликаторы оценки
P/E	4.11	4.86
P/B	0.82	0.63
P/S	1.47	0.96
PEG	0.56	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	20.05%	13.91%
ROA	2.58%	—
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.64%	21.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.79	8.66
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.65%	2.16%
Коэфф. выплат	47.77%	14.11%
EPS	$78.80	$2.48
Балансовая стоим.	$369.75	$17.29

Технический анализ

SBER набирает 58 из 100 по техническому скорингу, SVCB — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SBER — 51.7 (нейтральная зона), SVCB — 41.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SBER торгуется выше SMA 50 (0.8%), тогда как SVCB ниже этой средней (-2.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBER выше SMA 200 (+5.5%), SVCB — ниже (-5.9%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. ADX: SBER — 12.7 (нет тренда), SVCB — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBER стабильнее (0.51 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает SBER защитной акцией.

SBERSVCB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SBER	SVCB
Осцилляторы
RSI (14)	51.73	41.73
Stochastic %K	52.26	14.81
CCI (20)	-6.48	-55.01
MFI	53.65	44.76
Williams %R	-47.74	-85.19
MACD гистограмма	-0.15	0.01
Momentum (10)	4.02	-0.19
Тренд
ADX	12.65	23.30
Цена vs EMA 9	-0.20%	-1.08%
Цена vs EMA 20	+0.03%	-1.45%
Цена vs SMA 50	+0.81%	-2.82%
Цена vs SMA 200	+5.55%	-5.90%
Объём
CMF	-0.02	-0.13
Volume Ratio	97.86	133.30
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.76
ATR %	1.09%	1.81%
Sharpe (1г)	0.02	-1.51
RS Rating	72.00	30.00
52w от хая	-1.66	-26.81
BB ширина	3.07	5.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SBER — 4,83 трлн ₽, SVCB — 257,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SVCB растёт быстрее по выручке: +16.41% год к году против +10.59% у SBER. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SBER — 1,71 трлн ₽, SVCB — 53,23 млрд ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	SBER	SVCB	Лидер
Выручка	4,83 трлн ₽	257,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.59%	+16.41%
Чистая прибыль	1,71 трлн ₽	53,23 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.62%	-14.02%
EPS (TTM)	$75.59	$2.17
Операц. Cash Flow	3 трлн ₽	—	—
Free Cash Flow	2,45 трлн ₽	—	—

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SBER — 10.65%, SVCB — 2.16%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: SBER — 18 лет, SVCB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBER — 47.77%, SVCB — 14.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SBER	SVCB
Див. доходность	10.65%	2.16%
Годовые дивиденды	$37.64	$0.35
Коэфф. выплат	47.77%	14.11%
Лет выплат	18.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	15.02%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SBER — ноябре (+4.53%), для SVCB — феврале (+13.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SBER — февраль (-2.41%), SVCB — август (-10.28%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SBER

+1.9

-2.4

+0.7

+2.0

+2.3

-0.8

+0.8

+0.2

+0.1

-0.4

+4.5

+3.0

SVCB

+5.2

+13.1

-1.9

-5.8

-2.4

+2.5

-4.0

-10.3

-3.4

-6.2

+5.3

+6.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбер Банк или Совкомбанк?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Сбер Банк: P/E 4.11 против 4.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SBER или SVCB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SBER — 20.05%, SVCB — 13.91%. Преимущество у SBER.

Какие дивиденды у Сбер Банк и Совкомбанк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SBER — 10.65%, SVCB — 2.16%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Сбер Банк или Совкомбанк?

Выручка SBER за TTM — 4,83 трлн ₽, SVCB — 257,98 млрд ₽. SBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SBER или SVCB?

Чистая маржа SBER — 35.64%, SVCB — 21.44%. SBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SBER или SVCB?

Технический скоринг: SBER — 58/100, SVCB — 24/100. SBER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SBER или SVCB?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:6 в пользу SBER по 39 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией