Сравнение SBER vs SPBE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBER с P/E 4.11 (у SPBE — 60.20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SBER: 1.47 vs 9.79 у SPBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SBER — 0.82, у SPBE — 1.57. SBER торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует SBER (20.05% vs 2.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SBER — 35.64%, у SPBE — 18.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBER — 6.79, у SPBE — 2.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SBER | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.11 | 60.20 | |
| P/B | 0.82 | 1.57 | |
| P/S | 1.47 | 9.79 | |
| PEG | 0.56 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.05% | 2.80% | |
| ROA | 2.58% | 0.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.64% | 18.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.79 | 2.97 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.65% | — | |
| Коэфф. выплат | 47.77% | — | |
| EPS | $78.80 | $4.22 | |
| Балансовая стоим. | $369.75 | $162.28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SBER сильнее: 58/100 против 47/100 у SPBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SBER составляет 51.7 (нейтральная зона), у SPBE — 44.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SBER торгуется выше SMA 50 (0.8%), тогда как SPBE ниже этой средней (-7.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBER выше SMA 200 (+5.5%), SPBE — ниже (-13.9%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. ADX: SBER — 12.7 (нет тренда), SPBE — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SBER менее волатилен — бета 0.51 против 1.72 у SPBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SBER | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.73 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 52.26 | 59.49 | |
| CCI (20) | -6.48 | -10.04 | |
| MFI | 53.65 | 58.80 | |
| Williams %R | -47.74 | -40.51 | |
| MACD гистограмма | -0.15 | 1.68 | |
| Momentum (10) | 4.02 | 14.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.65 | 36.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.03% | -1.59% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.81% | -7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.55% | -13.91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 97.86 | 54.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 1.72 | |
| ATR % | 1.09% | 4.55% | |
| Sharpe (1г) | 0.02 | 0.13 | |
| RS Rating | 72.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -1.66 | -32.05 | |
| BB ширина | 3.07 | 17.91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SBER — 4,83 трлн ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SBER: +10.59% г/г vs -23.62%. SPBE показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SBER — 1,71 трлн ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBER — 2,45 трлн ₽, SPBE — 2,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SBER | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,83 трлн ₽ | 3,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.59% | -23.62% | |
| Чистая прибыль | 1,71 трлн ₽ | 627,87 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.62% | -31.18% | |
| EPS (TTM) | $75.59 | $4.22 | |
| Операц. Cash Flow | 3 трлн ₽ | 2,90 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,45 трлн ₽ | 2,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SBER обеспечивает 10.65% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SBER выплачивает дивиденды 18 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | SBER | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.65% | — | |
| Годовые дивиденды | $37.64 | — | |
| Коэфф. выплат | 47.77% | — | |
| Лет выплат | 18.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.02% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SBER приходится на ноябре (+4.53%), а SPBE — на августе (+27.44%). Наименее удачные месяцы: SBER — февраль (-2.41%), SPBE — сентябрь (-11.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPBE: +17.06% против +11.94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбер Банк или СПБ Биржа?
У кого выше рентабельность — SBER или SPBE?
Какие дивиденды у Сбер Банк и СПБ Биржа?
Какая компания крупнее по выручке — Сбер Банк или СПБ Биржа?
У кого выше маржинальность — SBER или SPBE?
Какая акция лучше по технике — SBER или SPBE?
Что лучше купить — SBER или SPBE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией