ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SBER vs SPBE

Тикер 1
Тикер 2
SBER31
4SPBE
Хотя SBER и SPBE принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: Сбербанк специализируется в «Банки», а СПБ Биржа — в «Рынки капитала». По мультипликатору P/E SBER оценён рынком дешевле: 3,35 против 60,20 у SPBE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE SBER — 21,87%, у SPBE — 2,80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SBER удерживает чистую маржу на уровне 35,73%, опережая SPBE (18,21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. SBER выплачивает дивиденды с доходностью 13,45% годовых, тогда как SPBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу SBER: скоринг 46/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. SBER побеждает по числу метрик: 31 против 4 у SPBE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
SBER
Сбербанк
SBERRU
₽272,95
Финансы · Банки
Капитализация:
ETP Rank7.5
Стоимость
8.3
Качество
7.1
Рост
6.4
Техника
5.0
Дивиденды
9.4
Прогнозы
8.5
Сезонность
5.0
SPBE
СПБ Биржа
SPBERU
₽119,90
Финансы · Рынки капитала
Капитализация:
ETP Rank2.9
Стоимость
3.0
Качество
5.6
Рост
2.4
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

SBERSPBE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBER с P/E 3,35 (у SPBE — 60,20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SBER: 1,20 vs 9,79 у SPBE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SBER — 0,73, у SPBE — 1,57. По ROE лидирует SBER (21,87% vs 2,80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SBER — 35,73%, у SPBE — 18,21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBER — 7,10, у SPBE — 2,97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SBERSPBE
ПоказательSBERSPBEЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3,3560,20
P/B0,731,57
P/S1,209,79
PEG0,40—
EV/EBITDA——
Рентабельность
ROE21,87%2,80%
ROA2,70%0,71%
Валовая маржа——
Операц. маржа——
Чистая маржа35,73%18,21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал7,102,97
Текущая ликв.——
Быстрая ликв.——
Дивиденды и прибыль
Див. доходность13,45%—
Коэфф. выплат45,49%—
EPS$82,74$4,22
Балансовая стоим.$369,75$162,28

Технический анализ

По техническому скорингу SBER сильнее: 46/100 против 38/100 у SPBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SBER составляет 39,2 (нейтральная зона), у SPBE — 42,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SBER на -6,8%, SPBE на -14,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: SBER — 29,8 (выраженный тренд), SPBE — 24,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SBER менее волатилен — бета 0,54 против 1,71 у SPBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SBERSPBE
Общая оценка
46
38
Осцилляторы
45
45
Тренд
28
28
Объём
75
63
Волатильность
53
45
ИндикаторSBERSPBEЛидер
Осцилляторы
RSI (14)39,2142,29
Stochastic %K15,8016,59
CCI (20)-5,54-23,99
MFI55,8058,82
Williams %R-84,20-83,41
MACD гистограмма1,071,44
Momentum (10)-3,12-4,50
Тренд
ADX29,8124,55
Цена vs EMA 9-2,39%-5,16%
Цена vs EMA 20-2,82%-5,50%
Цена vs SMA 50-6,77%-14,23%
Цена vs SMA 200-10,89%-43,75%
Объём
CMF0,35-0,02
Volume Ratio105,3065,06
Волатильность и статистика
Beta0,541,71
ATR %2,36%7,36%
Sharpe (1г)-0,85-1,23
RS Rating69,005,00
52w от хая-16,71-56,35
BB ширина12,1420,25

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SBER — 4,83 трлн ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SBER: +14,80% г/г vs -12,70%. SPBE показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SBER — 1,71 трлн ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBER — 2,45 трлн ₽, SPBE — 2,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательSBERSPBEЛидер
Выручка4,83 трлн ₽3,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+14.80%-12.70%
Чистая прибыль1,71 трлн ₽627,87 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+7.90%-41.10%
EPS (TTM)$75,59$4,22
Операц. Cash Flow3 трлн ₽2,90 млрд ₽
Free Cash Flow2,45 трлн ₽2,30 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SBER обеспечивает 13,45% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SBER выплачивает дивиденды 18 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.

ПоказательSBERSPBEЛидер
Див. доходность13,45%—
Годовые дивиденды$37,64—
Коэфф. выплат45,49%—
Лет выплат180
CAGR дивидендов (5л)15,02%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SBER приходится на ноябре (+4,52%), а SPBE — на августе (+27,29%). Наименее удачные месяцы: SBER — февраль (-2,61%), SPBE — сентябрь (-11,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBER: +10,82% против +10,21%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SBER
+2,2
-2,6
+1,9
+1,8
+0,9
-0,2
+0,0
-0,1
+0,2
-0,5
+4,5
+2,6
SPBE
+12,1
+9,8
+4,0
-2,6
-2,4
-8,4
-9,6
+27,3
-11,4
+0,6
-6,8
-2,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбербанк или СПБ Биржа?
По P/E Сбербанк оценена ниже: 3,35 против 60,20. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — SBER или SPBE?
Рентабельность собственного капитала (ROE): SBER — 21,87%, SPBE — 2,80%. Преимущество у SBER.
Какие дивиденды у Сбербанк и СПБ Биржа?
Сбербанк выплачивает дивиденды с доходностью 13,45%. СПБ Биржа дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Сбербанк или СПБ Биржа?
Выручка SBER за TTM — 4,83 трлн ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. SBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — SBER или SPBE?
Чистая маржа SBER — 35,73%, SPBE — 18,21%. SBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SBER или SPBE?
Технический скоринг: SBER — 46/100, SPBE — 38/100. SBER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SBER или SPBE?
Однозначного ответа нет. Счёт 31:4 в пользу SBER по 37 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией