Сравнение SBER vs SFIN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SFIN выглядит привлекательнее: 2.32 против 4.11. Премия к оценке SBER может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу SBER: 1.47 vs 17.99 у SFIN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По ROE лидирует SFIN (32.18% vs 20.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SFIN — 801.00%, у SBER — 35.64%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SBER значительно выше: D/E 6.79 vs 0.04 у SFIN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | SBER | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.11 | 2.32 | |
| P/B | 0.82 | 0.72 | |
| P/S | 1.47 | 17.99 | |
| PEG | 0.56 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.05% | 32.18% | |
| ROA | 2.58% | 30.83% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.64% | 801.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.79 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.65% | 72.66% | |
| Коэфф. выплат | 47.77% | 42.79% | |
| EPS | $78.80 | $402.01 | |
| Балансовая стоим. | $369.75 | $1287.08 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SBER сильнее: 58/100 против 26/100 у SFIN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SBER составляет 51.7 (нейтральная зона), у SFIN — 24.9 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. SBER торгуется выше SMA 50 (0.8%), тогда как SFIN ниже этой средней (-13.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBER выше SMA 200 (+5.5%), SFIN — ниже (-29.9%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. ADX: SBER — 12.7 (нет тренда), SFIN — 44.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SBER менее волатилен — бета 0.51 против 0.57 у SFIN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SFIN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SBER | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.73 | 24.88 | |
| Stochastic %K | 52.26 | 3.42 | |
| CCI (20) | -6.48 | -138.94 | |
| MFI | 53.65 | 39.94 | |
| Williams %R | -47.74 | -96.58 | |
| MACD гистограмма | -0.15 | -31.25 | |
| Momentum (10) | 4.02 | -230.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.65 | 44.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -8.77% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.03% | -13.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.81% | -13.82% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.55% | -29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 97.86 | 20.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.57 | |
| ATR % | 1.09% | 4.10% | |
| Sharpe (1г) | 0.02 | -0.28 | |
| RS Rating | 72.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -1.66 | -59.66 | |
| BB ширина | 3.07 | 40.10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SBER — 4,83 трлн ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SBER: +10.59% г/г vs -52.23%. SFIN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: SBER — 1,71 трлн ₽, SFIN — 20,84 млрд ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBER — 2,45 трлн ₽, SFIN — 87,51 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SBER | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,83 трлн ₽ | 2,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.59% | -52.23% | |
| Чистая прибыль | 1,71 трлн ₽ | 20,84 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.62% | +50.94% | |
| EPS (TTM) | $75.59 | $402.01 | |
| Операц. Cash Flow | 3 трлн ₽ | 87,65 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,45 трлн ₽ | 87,51 млрд ₽ |
Дивиденды
SBER и SFIN — дивидендные акции. Доходность: SBER — 10.65%, SFIN — 72.66%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: SBER — 18 лет, SFIN — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SBER — +15.02%, SFIN — +58.40%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBER — 47.77%, SFIN — 42.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SBER | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.65% | 72.66% | |
| Годовые дивиденды | $37.64 | $172.00 | |
| Коэфф. выплат | 47.77% | 42.79% | |
| Лет выплат | 18.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.02% | 58.40% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SBER приходится на ноябре (+4.53%), а SFIN — на феврале (+8.72%). Наименее удачные месяцы: SBER — февраль (-2.41%), SFIN — декабрь (-3.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SFIN: +14.27% против +11.94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбер Банк или ЭсЭфАй?
У кого выше рентабельность — SBER или SFIN?
Какие дивиденды у Сбер Банк и ЭсЭфАй?
Какая компания крупнее по выручке — Сбер Банк или ЭсЭфАй?
У кого выше маржинальность — SBER или SFIN?
Какая акция лучше по технике — SBER или SFIN?
Что лучше купить — SBER или SFIN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией