Сравнение SBER vs SBERP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SBERP торгуется с P/E 4.10, тогда как SBER — с P/E 4.11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует SBERP (20.05% vs 20.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SBERP — 35.64%, у SBER — 35.64%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBER — 6.79, у SBERP — 6.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | SBER | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.11 | 4.10 | |
| P/B | 0.82 | 0.82 | |
| P/S | 1.47 | 1.46 | |
| PEG | 0.56 | 0.56 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.05% | 20.05% | |
| ROA | 2.58% | 2.58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.64% | 35.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.79 | 6.79 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.65% | 10.75% | |
| Коэфф. выплат | 47.77% | 47.77% | |
| EPS | $78.80 | $78.80 | |
| Балансовая стоим. | $369.75 | $369.75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 59/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: SBER — 51.7, SBERP — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. SBER и SBERP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +1.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SBER — 12.7 (нет тренда), SBERP — 12.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBER — 0.51, SBERP — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | SBER | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.73 | 53.26 | |
| Stochastic %K | 52.26 | 56.99 | |
| CCI (20) | -6.48 | 0.88 | |
| MFI | 53.65 | 55.69 | |
| Williams %R | -47.74 | -43.01 | |
| MACD гистограмма | -0.15 | -0.12 | |
| Momentum (10) | 4.02 | 4.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.65 | 12.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -0.11% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.03% | +0.16% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.81% | +0.99% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.55% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 97.86 | 120.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.52 | |
| ATR % | 1.09% | 1.10% | |
| Sharpe (1г) | 0.02 | 0.05 | |
| RS Rating | 72.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -1.66 | -2.60 | |
| BB ширина | 3.07 | 3.00 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: SBER генерирует 4,83 трлн ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SBERP — +10.59%, SBER — +10.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SBER — 1,71 трлн ₽, SBERP — 1,71 млрд ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBER — 2,45 трлн ₽, SBERP — 2,45 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SBER | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,83 трлн ₽ | 4,83 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.59% | +10.59% | |
| Чистая прибыль | 1,71 трлн ₽ | 1,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.62% | +5.62% | |
| EPS (TTM) | $75.59 | $75.59 | |
| Операц. Cash Flow | 3 трлн ₽ | 3 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,45 трлн ₽ | 2,45 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: SBER платит 10.65%, SBERP — 10.75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SBER — 18 лет, SBERP — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: SBER — +15.02%, SBERP — +15.02%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBER — 47.77%, SBERP — 47.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SBER | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.65% | 10.75% | |
| Годовые дивиденды | $37.64 | $37.64 | |
| Коэфф. выплат | 47.77% | 47.77% | |
| Лет выплат | 18.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 15.02% | 15.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет SBER показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.53%), SBERP — в ноябре (+4.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SBER — февраль (-2.41%), SBERP — февраль (-1.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBERP: +14.43% против +11.94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Сбер Банк или Сбер Банк - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — SBER или SBERP?
Какие дивиденды у Сбер Банк и Сбер Банк - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Сбер Банк или Сбер Банк - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — SBER или SBERP?
Какая акция лучше по технике — SBER или SBERP?
Что лучше купить — SBER или SBERP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией