Сравнение SBAC vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

SBAC18

26WELL

Инвесторы часто выбирают между SBAC и WELL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации WELL крупнее в 6.9× (152,48 млрд $ vs 22,07 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SBAC выглядит привлекательнее: 21.60 против 108.46. Премия к оценке WELL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. WELL генерирует прибыль с ROE 3.51%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности SBAC впереди: 35.66% против 12.15% у WELL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SBAC предлагает более высокую дивидендную доходность (2.20% vs 1.36%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу WELL сильнее: 81/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. WELL побеждает по числу метрик: 26 против 18 у SBAC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

SBACWELL

Фундаментальный анализ

SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как WELL — с P/E 108.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) SBAC дешевле: 7.72 против 13.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA SBAC оценён ниже: 17.87 vs 64.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. WELL генерирует прибыль с ROE 3.51%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: SBAC — 35.66%, WELL — 12.15%. У SBAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SBAC — -3.24, WELL — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SBACWELL

Показатель	SBAC	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	21.60	108.46
P/B	-4.63	3.49
P/S	7.72	13.29
PEG	0.84	6.33
EV/EBITDA	17.87	64.18
Рентабельность
ROE	-20.90%	3.51%
ROA	8.68%	2.09%
Валовая маржа	63.62%	38.87%
Операц. маржа	47.63%	4.62%
Чистая маржа	35.66%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.24	0.46
Текущая ликв.	0.15	3.20
Быстрая ликв.	0.15	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.20%	1.36%
Коэфф. выплат	48.34%	139.68%
EPS	$9.62	$2.01
Балансовая стоим.	$-44.91	$64.20

Технический анализ

WELL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SBAC — 47.5 (нейтральная зона), WELL — 58.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SBAC на 2.6%, WELL на 4.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SBAC — 24.0 (слабый тренд), WELL — 10.3 (нет тренда). По бете WELL стабильнее (0.10 vs 0.18). Значение ниже 0.8 делает WELL защитной акцией.

SBACWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SBAC	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	47.45	58.52
Stochastic %K	42.81	76.43
CCI (20)	-79.28	88.84
MFI	35.81	56.76
Williams %R	-57.19	-23.57
MACD гистограмма	-2.10	-0.17
Momentum (10)	-10.70	2.14
Тренд
ADX	24.03	10.33
Цена vs EMA 9	-0.22%	+0.86%
Цена vs EMA 20	-1.24%	+1.76%
Цена vs SMA 50	+2.56%	+4.72%
Цена vs SMA 200	+4.61%	+15.06%
Объём
CMF	-0.01	0.10
Volume Ratio	61.48	186.21
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.10
ATR %	2.92%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.24	1.72
RS Rating	31.00	79.00
52w от хая	-14.57	-1.59
BB ширина	12.21	6.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SBAC — 2,82 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SBAC — 1,05 млрд $, WELL — 936,85 млн $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: SBAC генерирует 1,07 млрд $, WELL — 2,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SBAC	WELL
Выручка	2,82 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$9.83	$1.41
Операц. Cash Flow	1,29 млрд $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	1,07 млрд $	2,85 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SBAC — 2.20%, WELL — 1.36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. SBAC платит дивиденды 8 лет подряд, WELL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBAC — 48.34%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	SBAC	WELL
Див. доходность	2.20%	1.36%
Годовые дивиденды	$2.50	$1.48
Коэфф. выплат	48.34%	139.68%
Лет выплат	8.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.51%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SBAC — апреле (+4.55%), для WELL — ноябре (+4.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SBAC — сентябрь (-4.10%), для WELL — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +10.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SBA Communications Corporation или Welltower Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SBA Communications Corporation: P/E 21.60 против 108.46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SBAC или WELL?

ROE SBAC — -20.90%, WELL — 3.51%. WELL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у SBA Communications Corporation и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SBAC — 2.20%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — SBA Communications Corporation или Welltower Inc.?

По объёму выручки: SBAC — 2,82 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SBAC или WELL?

Чистая маржа SBAC — 35.66%, WELL — 12.15%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SBAC или WELL?

Технический скоринг: SBAC — 34/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SBAC или WELL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик SBAC выигрывает 18, WELL — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией