Сравнение SBAC vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

SBAC15

25VTR

Инвесторы часто выбирают между SBAC и VTR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VTR крупнее в 1.9× (42,78 млрд $ vs 22,07 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SBAC — P/E 21.60 vs 162.02 у VTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. VTR генерирует прибыль с ROE 2.10%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности SBAC впереди: 35.66% против 4.25% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VTR предлагает более высокую дивидендную доходность (2.21% vs 2.20%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VTR побеждает по числу метрик: 25 против 15 у SBAC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

SBACVTR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SBAC оценён рынком дешевле: 21.60 против 162.02 у VTR (разница составляет 86.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA SBAC оценён ниже: 17.87 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. VTR генерирует прибыль с ROE 2.10%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: SBAC — 35.66%, VTR — 4.25%. У SBAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SBAC — -3.24, VTR — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SBACVTR

Показатель	SBAC	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	21.60	162.02
P/B	-4.63	3.21
P/S	7.72	7.02
PEG	0.84	2.32
EV/EBITDA	17.87	22.68
Рентабельность
ROE	-20.90%	2.10%
ROA	8.68%	0.94%
Валовая маржа	63.62%	-4.26%
Операц. маржа	47.63%	13.38%
Чистая маржа	35.66%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.24	0.97
Текущая ликв.	0.15	0.15
Быстрая ликв.	0.15	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.20%	2.21%
Коэфф. выплат	48.34%	342.83%
EPS	$9.62	$0.55
Балансовая стоим.	$-44.91	$27.69

Технический анализ

VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SBAC — 47.5 (нейтральная зона), VTR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SBAC на 2.6%, VTR на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SBAC — 24.0 (слабый тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). По бете VTR стабильнее (-0.02 vs 0.18). Значение ниже 0.8 делает VTR защитной акцией.

SBACVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SBAC	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	47.45	58.17
Stochastic %K	42.81	58.93
CCI (20)	-79.28	77.87
MFI	35.81	59.14
Williams %R	-57.19	-41.07
MACD гистограмма	-2.10	0.01
Momentum (10)	-10.70	1.98
Тренд
ADX	24.03	13.05
Цена vs EMA 9	-0.22%	+0.42%
Цена vs EMA 20	-1.24%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+2.56%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+4.61%	+14.55%
Объём
CMF	-0.01	0.05
Volume Ratio	61.48	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.18	-0.02
ATR %	2.92%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.24	1.57
RS Rating	31.00	73.00
52w от хая	-14.57	-2.62
BB ширина	12.21	8.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SBAC — 2,82 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SBAC — 1,05 млрд $, VTR — 251,38 млн $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: SBAC генерирует 1,07 млрд $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SBAC	VTR
Выручка	2,82 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$9.83	$0.55
Операц. Cash Flow	1,29 млрд $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	1,07 млрд $	1,32 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SBAC — 2.20%, VTR — 2.21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. SBAC платит дивиденды 8 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBAC — 48.34%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	SBAC	VTR
Див. доходность	2.20%	2.21%
Годовые дивиденды	$2.50	$1.04
Коэфф. выплат	48.34%	342.83%
Лет выплат	8.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.51%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SBAC — апреле (+4.55%), для VTR — апреле (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SBAC — сентябрь (-4.10%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +10.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SBA Communications Corporation или Ventas, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SBA Communications Corporation: P/E 21.60 против 162.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SBAC или VTR?

ROE SBAC — -20.90%, VTR — 2.10%. VTR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у SBA Communications Corporation и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SBAC — 2.20%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — SBA Communications Corporation или Ventas, Inc.?

По объёму выручки: SBAC — 2,82 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SBAC или VTR?

Чистая маржа SBAC — 35.66%, VTR — 4.25%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SBAC или VTR?

Технический скоринг: SBAC — 34/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SBAC или VTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик SBAC выигрывает 15, VTR — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией