Сравнение SBAC vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VNO с P/E 7.54 (у SBAC — 21.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 3.29 против 7.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA VNO — 8.11, у SBAC — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как VNO показывает рентабельность 13.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа VNO — 43.99%, у SBAC — 35.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBAC — -3.24, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SBAC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.60 | 7.54 | |
| P/B | -4.63 | 1.00 | |
| P/S | 7.72 | 3.29 | |
| PEG | 0.84 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 17.87 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -20.90% | 13.17% | |
| ROA | 8.68% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 63.62% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 47.63% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 35.66% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.24 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 0.15 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.15 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.20% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 48.34% | 25.57% | |
| EPS | $9.62 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $-44.91 | $35.38 | |
Технический анализ
VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SBAC — 47.5 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SBAC и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.6% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. ADX: SBAC — 24.0 (слабый тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 1.24). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SBAC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.45 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 42.81 | 74.08 | |
| CCI (20) | -79.28 | 46.42 | |
| MFI | 35.81 | 53.67 | |
| Williams %R | -57.19 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -2.10 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -10.70 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.03 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.22% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.24% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.56% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.61% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 61.48 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 1.24 | |
| ATR % | 2.92% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | -0.61 | |
| RS Rating | 31.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -14.57 | -27.14 | |
| BB ширина | 12.21 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SBAC — 2,82 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SBAC — 1,05 млрд $, VNO — 904,96 млн $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBAC — 1,07 млрд $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | SBAC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,82 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.83 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 1,29 млрд $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,07 млрд $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SBAC — 2.20%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: SBAC — 8 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBAC — 48.34%, VNO — 25.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SBAC | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.20% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $2.50 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 48.34% | 25.57% | |
| Лет выплат | 8.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.51% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SBAC — апреле (+4.55%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: SBAC — сентябрь (-4.10%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SBA Communications Corporation или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — SBAC или VNO?
Какие дивиденды у SBA Communications Corporation и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — SBA Communications Corporation или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — SBAC или VNO?
Какая акция лучше по технике — SBAC или VNO?
Что лучше купить — SBAC или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией