Сравнение SBAC vs UDR

Тикер 1

Тикер 2

SBAC21

24UDR

SBA Communications Corporation (SBAC) и UDR, Inc. (UDR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SBAC крупнее в 1.8× (22,07 млрд $ vs 12,19 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SBAC выглядит привлекательнее: 21.60 против 25.23. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как UDR показывает рентабельность 14.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SBAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая UDR (28.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность UDR составляет 4.56%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. UDR набирает 65 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

UDR, Inc.

UDRNYSE

37,51 $-0,32 $ (-0,83%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,19 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.6

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

SBACUDR

Фундаментальный анализ

SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как UDR — с P/E 25.23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA UDR — 16.13, у SBAC — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как UDR показывает рентабельность 14.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SBAC — 35.66%, у UDR — 28.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBAC — -3.24, у UDR — 1.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SBACUDR

Показатель	SBAC	UDR
Мультипликаторы оценки
P/E	21.60	25.23
P/B	-4.63	3.77
P/S	7.72	7.16
PEG	0.84	0.08
EV/EBITDA	17.87	16.13
Рентабельность
ROE	-20.90%	14.90%
ROA	8.68%	4.75%
Валовая маржа	63.62%	46.00%
Операц. маржа	47.63%	27.36%
Чистая маржа	35.66%	28.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.24	1.78
Текущая ликв.	0.15	0.49
Быстрая ликв.	0.15	0.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.20%	4.56%
Коэфф. выплат	48.34%	0.11%
EPS	$9.62	$1.50
Балансовая стоим.	$-44.91	$10.04

Технический анализ

Техническая картина в пользу UDR: скоринг 65/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SBAC — 47.5, UDR — 61.4. Обе акции находятся в одной зоне. SBAC и UDR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.6% и +5.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: SBAC — 24.0 (слабый тренд), UDR — 30.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBAC — 0.18, UDR — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне.

SBACUDR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SBAC	UDR
Осцилляторы
RSI (14)	47.45	61.39
Stochastic %K	42.81	75.51
CCI (20)	-79.28	70.24
MFI	35.81	61.65
Williams %R	-57.19	-24.49
MACD гистограмма	-2.10	0.04
Momentum (10)	-10.70	0.58
Тренд
ADX	24.03	30.36
Цена vs EMA 9	-0.22%	+0.48%
Цена vs EMA 20	-1.24%	+1.87%
Цена vs SMA 50	+2.56%	+5.49%
Цена vs SMA 200	+4.61%	+2.76%
Объём
CMF	-0.01	-0.02
Volume Ratio	61.48	109.71
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.34
ATR %	2.92%	1.84%
Sharpe (1г)	-0.24	-0.66
RS Rating	31.00	28.00
52w от хая	-14.57	-11.64
BB ширина	12.21	9.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SBAC генерирует 2,82 млрд $, UDR — 1,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SBAC — 1,05 млрд $, UDR — 377,70 млн $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBAC — 1,07 млрд $, UDR — 613,95 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SBAC	UDR
Выручка	2,82 млрд $	1,71 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	377,70 млн $
EPS (TTM)	$9.83	$1.13
Операц. Cash Flow	1,29 млрд $	902,89 млн $
Free Cash Flow	1,07 млрд $	613,95 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: SBAC платит 2.20%, UDR — 4.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SBAC — 8 лет, UDR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBAC — 48.34%, UDR — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SBAC	UDR
Див. доходность	2.20%	4.56%
Годовые дивиденды	$2.50	$1.30
Коэфф. выплат	48.34%	0.11%
Лет выплат	8.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.51%	-2.13%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SBAC показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.55%), UDR — в ноябре (+5.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SBAC — сентябрь (-4.10%), UDR — сентябрь (-3.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +4.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

UDR

+0.9

+0.3

-0.5

+0.8

+0.0

+1.6

+0.1

+0.6

-3.1

-3.0

+5.3

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SBA Communications Corporation или UDR, Inc.?

Мультипликатор P/E у SBA Communications Corporation ниже (21.60 vs 25.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SBAC или UDR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SBAC — -20.90%, UDR — 14.90%. Преимущество у UDR.

Какие дивиденды у SBA Communications Corporation и UDR, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SBAC — 2.20%, UDR — 4.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — SBA Communications Corporation или UDR, Inc.?

Выручка SBAC за TTM — 2,82 млрд $, UDR — 1,71 млрд $. SBAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SBAC или UDR?

Чистая маржа SBAC — 35.66%, UDR — 28.60%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SBAC или UDR?

Технический скоринг: SBAC — 34/100, UDR — 65/100. UDR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SBAC или UDR?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:24 в пользу UDR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией