Сравнение SBAC vs SUI

Тикер 1

Тикер 2

SBAC19

25SUI

SBA Communications Corporation (SBAC) и Sun Communities, Inc. (SUI) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. SUI торгуется с P/E 10.76, тогда как SBAC — с P/E 21.60. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как SUI показывает рентабельность 19.80%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SUI удерживает чистую маржу на уровне 60.40%, опережая SBAC (35.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность SUI составляет 6.70%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SBAC набирает 34 из 100 по техническому скорингу, SUI — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:19 — убедительное преимущество SUI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Sun Communities, Inc.

SUINYSE

126,29 $+3,30 $ (+2,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,56 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.1

Качество

6.4

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

SBACSUI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SUI — P/E 10.76 vs 21.60 у SBAC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SUI оценён ниже: 6.53 против 7.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SBAC — 17.87, у SUI — 26.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как SUI показывает рентабельность 19.80%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа SUI — 60.40%, у SBAC — 35.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у SBAC — -3.24, у SUI — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SBACSUI

Показатель	SBAC	SUI
Мультипликаторы оценки
P/E	21.60	10.76
P/B	-4.63	2.20
P/S	7.72	6.53
PEG	0.84	0.01
EV/EBITDA	17.87	26.73
Рентабельность
ROE	-20.90%	19.80%
ROA	8.68%	11.34%
Валовая маржа	63.62%	51.21%
Операц. маржа	47.63%	24.14%
Чистая маржа	35.66%	60.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.24	0.62
Текущая ликв.	0.15	1.88
Быстрая ликв.	0.15	1.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.20%	6.70%
Коэфф. выплат	48.34%	75.14%
EPS	$9.62	$11.43
Балансовая стоим.	$-44.91	$56.70

Технический анализ

Техническая картина в пользу SBAC: скоринг 34/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SBAC — 47.5, SUI — 40.0. Обе акции находятся в одной зоне. SBAC торгуется выше SMA 50 (2.6%), тогда как SUI ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), SUI — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. ADX: SBAC — 24.0 (слабый тренд), SUI — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBAC — 0.18, SUI — 0.23. Оба значения в приемлемом диапазоне.

SBACSUI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SBAC	SUI
Осцилляторы
RSI (14)	47.45	40.05
Stochastic %K	42.81	31.71
CCI (20)	-79.28	-100.24
MFI	35.81	33.57
Williams %R	-57.19	-68.29
MACD гистограмма	-2.10	-0.30
Momentum (10)	-10.70	-2.93
Тренд
ADX	24.03	36.58
Цена vs EMA 9	-0.22%	-0.11%
Цена vs EMA 20	-1.24%	-1.45%
Цена vs SMA 50	+2.56%	-3.93%
Цена vs SMA 200	+4.61%	-3.29%
Объём
CMF	-0.01	-0.10
Volume Ratio	61.48	87.00
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.23
ATR %	2.92%	1.83%
Sharpe (1г)	-0.24	-0.22
RS Rating	31.00	41.00
52w от хая	-14.57	-10.78
BB ширина	12.21	8.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SBAC генерирует 2,82 млрд $, SUI — 2,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SBAC — 1,05 млрд $, SUI — 1,37 млрд $. SUI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): SBAC — 1,07 млрд $, SUI — 864,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	SBAC	SUI
Выручка	2,82 млрд $	2,31 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	1,37 млрд $
EPS (TTM)	$9.83	$10.84
Операц. Cash Flow	1,29 млрд $	864,20 млн $
Free Cash Flow	1,07 млрд $	864,20 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: SBAC платит 2.20%, SUI — 6.70%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: SBAC — 8 лет, SUI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBAC — 48.34%, SUI — 75.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	SBAC	SUI
Див. доходность	2.20%	6.70%
Годовые дивиденды	$2.50	$1.12
Коэфф. выплат	48.34%	75.14%
Лет выплат	8.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.51%	-19.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SBAC показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.55%), SUI — в июле (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: SBAC — сентябрь (-4.10%), SUI — сентябрь (-3.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +7.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

SUI

+2.2

+1.1

-2.7

+1.4

-0.1

+1.5

+3.0

+1.0

-3.3

+0.3

+2.2

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SBA Communications Corporation или Sun Communities, Inc.?

Мультипликатор P/E у Sun Communities, Inc. ниже (10.76 vs 21.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SBAC или SUI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): SBAC — -20.90%, SUI — 19.80%. Преимущество у SUI.

Какие дивиденды у SBA Communications Corporation и Sun Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность SBAC — 2.20%, SUI — 6.70%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — SBA Communications Corporation или Sun Communities, Inc.?

Выручка SBAC за TTM — 2,82 млрд $, SUI — 2,31 млрд $. SBAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — SBAC или SUI?

Чистая маржа SBAC — 35.66%, SUI — 60.40%. SUI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SBAC или SUI?

Технический скоринг: SBAC — 34/100, SUI — 28/100. SBAC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SBAC или SUI?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:25 в пользу SUI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией