Сравнение SBAC vs STWD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, STWD выглядит привлекательнее: 16.45 против 21.60. Премия к оценке SBAC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу STWD: 3.20 vs 7.72 у SBAC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA STWD оценён ниже: 15.95 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. STWD генерирует прибыль с ROE 5.25%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: SBAC — 35.66%, STWD — 17.69%. У SBAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. STWD несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.47, тогда как SBAC практически без долга (D/E -3.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SBAC | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.60 | 16.45 | |
| P/B | -4.63 | 0.87 | |
| P/S | 7.72 | 3.20 | |
| PEG | 0.84 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 17.87 | 15.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -20.90% | 5.25% | |
| ROA | 8.68% | 0.57% | |
| Валовая маржа | 63.62% | 79.18% | |
| Операц. маржа | 47.63% | 72.72% | |
| Чистая маржа | 35.66% | 17.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.24 | 3.47 | |
| Текущая ликв. | 0.15 | 0.31 | |
| Быстрая ликв. | 0.15 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.20% | 11.20% | |
| Коэфф. выплат | 48.34% | 240.97% | |
| EPS | $9.62 | $1.04 | |
| Балансовая стоим. | $-44.91 | $21.81 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SBAC сильнее: 34/100 против 18/100 у STWD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у SBAC составляет 47.5 (нейтральная зона), у STWD — 44.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SBAC выше на 2.6%, STWD — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. Сила тренда по ADX: SBAC — 24.0 (слабый тренд), STWD — 34.1 (выраженный тренд). SBAC менее волатилен — бета 0.18 против 0.40 у STWD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | SBAC | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.45 | 44.65 | |
| Stochastic %K | 42.81 | 31.55 | |
| CCI (20) | -79.28 | -63.95 | |
| MFI | 35.81 | 29.21 | |
| Williams %R | -57.19 | -68.45 | |
| MACD гистограмма | -2.10 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -10.70 | -0.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.03 | 34.12 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.22% | +0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.24% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.56% | -1.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.61% | -6.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 61.48 | 99.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.40 | |
| ATR % | 2.92% | 1.70% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | -0.84 | |
| RS Rating | 31.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -14.57 | -17.62 | |
| BB ширина | 12.21 | 12.57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): SBAC — 2,82 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: SBAC — 1,05 млрд $, STWD — 411,54 млн $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: SBAC генерирует 1,07 млрд $, STWD — 708,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SBAC | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,82 млрд $ | 1,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 411,54 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.83 | $1.22 | |
| Операц. Cash Flow | 1,29 млрд $ | 977,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,07 млрд $ | 708,81 млн $ |
Дивиденды
SBAC и STWD — дивидендные акции. Доходность: SBAC — 2.20%, STWD — 11.20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. SBAC платит дивиденды 8 лет подряд, STWD — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBAC — 48.34%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | SBAC | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.20% | 11.20% | |
| Годовые дивиденды | $2.50 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | 48.34% | 240.97% | |
| Лет выплат | 8.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.51% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность SBAC приходится на апреле (+4.55%), а STWD — на ноябре (+4.60%). Слабые месяцы: для SBAC — сентябрь (-4.10%), для STWD — март (-4.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +2.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SBA Communications Corporation или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — SBAC или STWD?
Какие дивиденды у SBA Communications Corporation и Starwood Property Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SBA Communications Corporation или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше маржинальность — SBAC или STWD?
Какая акция лучше по технике — SBAC или STWD?
Что лучше купить — SBAC или STWD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией