Сравнение SBAC vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14.13 против 21.60. Премия к оценке SBAC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) SBAC дешевле: 7.72 против 9.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. SPG генерирует прибыль с ROE 125.93%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности SPG впереди: 70.40% против 35.66% у SBAC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как SBAC практически без долга (D/E -3.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SBAC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.60 | 14.13 | |
| P/B | -4.63 | 13.61 | |
| P/S | 7.72 | 9.97 | |
| PEG | 0.84 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 17.87 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -20.90% | 125.93% | |
| ROA | 8.68% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 63.62% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 47.63% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 35.66% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.24 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.15 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.15 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.20% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 48.34% | 64.93% | |
| EPS | $9.62 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $-44.91 | $19.56 | |
Технический анализ
SPG набирает 60 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SBAC — 47.5 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: SBAC на 2.6%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SBAC — 24.0 (слабый тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией.
| Индикатор | SBAC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.45 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 42.81 | 28.39 | |
| CCI (20) | -79.28 | -104.44 | |
| MFI | 35.81 | 37.39 | |
| Williams %R | -57.19 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -2.10 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -10.70 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.03 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.22% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.24% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.56% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.61% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 61.48 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.49 | |
| ATR % | 2.92% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | 0.66 | |
| RS Rating | 31.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -14.57 | -2.00 | |
| BB ширина | 12.21 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SBAC — 2,82 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: SBAC — 1,05 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: SBAC генерирует 1,07 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SBAC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,82 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $9.83 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,29 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,07 млрд $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SBAC — 2.20%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. SBAC платит дивиденды 8 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBAC — 48.34%, SPG — 64.93%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SBAC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.20% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $2.50 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 48.34% | 64.93% | |
| Лет выплат | 8.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.51% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SBAC — апреле (+4.55%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SBAC — сентябрь (-4.10%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +7.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SBA Communications Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — SBAC или SPG?
Какие дивиденды у SBA Communications Corporation и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SBA Communications Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — SBAC или SPG?
Какая акция лучше по технике — SBAC или SPG?
Что лучше купить — SBAC или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией