Сравнение SBAC vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 15,60 против 19,48. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) SBAC дешевле: 6,70 против 10,31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 13,22 vs 16,27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE SBAC отрицательный (-20,67%), что говорит об убыточности. SPG генерирует прибыль с ROE 112,71%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности SPG впереди: 68,41% против 34,51% у SBAC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6,64, тогда как SBAC практически без долга (D/E -3,28). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0,17), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | SBAC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,48 | 15,60 | |
| P/B | -4,15 | 16,12 | |
| P/S | 6,70 | 10,31 | |
| PEG | 1,40 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 16,27 | 13,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -20,67% | 112,71% | |
| ROA | 8,44% | 11,96% | |
| Валовая маржа | 63,89% | 84,11% | |
| Операц. маржа | 50,79% | 48,12% | |
| Чистая маржа | 34,51% | 68,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3,28 | 6,64 | |
| Текущая ликв. | 0,17 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,17 | 1,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,60% | 3,99% | |
| Коэфф. выплат | 51,00% | 62,65% | |
| EPS | $9,35 | $14,65 | |
| Балансовая стоим. | -$43,70 | $17,20 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 36/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): SBAC — 47,8 (нейтральная зона), SPG — 44,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: SBAC на -2,1%, SPG на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SPG выше SMA 200 (+10,8%), SBAC — ниже (-6,3%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: SBAC — 11,9 (нет тренда), SPG — 17,6 (нет тренда). По бете SBAC стабильнее (-0,01 vs 0,23). Дневная волатильность (ATR%) SBAC составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | SBAC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,77 | 44,71 | |
| Stochastic %K | 59,68 | 16,94 | |
| CCI (20) | 41,96 | -67,12 | |
| MFI | 52,55 | 15,15 | |
| Williams %R | -40,32 | -83,06 | |
| MACD гистограмма | 0,56 | -1,04 | |
| Momentum (10) | -6,50 | -5,29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,94 | 17,57 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,73% | -0,55% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,63% | -1,24% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,11% | -0,84% | |
| Цена vs SMA 200 | -6,32% | +10,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 68,95 | 50,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,01 | 0,23 | |
| ATR % | 3,15% | 1,79% | |
| Sharpe (1г) | -0,49 | 1,39 | |
| RS Rating | 18,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -19,50 | -7,50 | |
| BB ширина | 9,34 | 9,14 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): SBAC — 2,82 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPG растёт быстрее по выручке: +6,70% год к году против +5,10% у SBAC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SBAC — 1,05 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: SBAC генерирует 1,07 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | SBAC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,82 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 4,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +40.60% | +94.70% | |
| EPS (TTM) | $9,83 | $14,14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,29 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,07 млрд $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность SBAC — 2,60%, SPG — 3,99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. SBAC платит дивиденды 8 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): SBAC — +10,08%, SPG — +2,75%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): SBAC — 51,00%, SPG — 62,65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | SBAC | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,60% | 3,99% | |
| Годовые дивиденды | $3,75 | $6,70 | |
| Коэфф. выплат | 51,00% | 62,65% | |
| Лет выплат | 8 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,08% | 2,75% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SBAC — апреле (+4,55%), для SPG — ноябре (+6,22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SBAC — сентябрь (-4,10%), для SPG — март (-7,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +8,25% против +8,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — SBA Communications Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — SBAC или SPG?
Какие дивиденды у SBA Communications Corporation и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — SBA Communications Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — SBAC или SPG?
Какая акция лучше по технике — SBAC или SPG?
Что лучше купить — SBAC или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией