Сравнение SATS vs VSAT

Тикер 1

Тикер 2

SATS11

26VSAT

SATS против VSAT — два эмитента индустрии «Телеком-оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SATS крупнее в 3.9× (37,02 млрд $ vs 9,61 млрд $). Ни SATS (P/E -1.76), ни VSAT (P/E -28.91) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. SATS убыточен — чистая маржа -157.17%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. VSAT набирает 85 из 100 по техническому скорингу, SATS — 78 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. VSAT побеждает по числу метрик: 26 против 11 у SATS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

EchoStar Corporation

SATSNASDAQ

128,44 $-13,36 $ (-9,42%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 37,02 млрд $

ETP Rank1.5

Стоимость

7.9

Качество

2.5

Рост

2.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Viasat, Inc.

VSATNASDAQ

70,76 $-4,51 $ (-5,99%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 9,61 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

8.5

Качество

4.1

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

SATSVSAT

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E SATS — -1.76, VSAT — -28.91. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) VSAT оценён ниже: 2.21 против 2.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSAT дешевле: 2.15 против 7.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SATS — 5.20, VSAT — 1.58. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SATS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SATSVSAT

Показатель	SATS	VSAT
Мультипликаторы оценки
P/E	-1.76	-28.91
P/B	7.28	2.15
P/S	2.76	2.21
PEG	0.00	34.76
EV/EBITDA	-4.07	9.92
Рентабельность
ROE	-244.36%	-7.45%
ROA	-56.23%	-2.27%
Валовая маржа	39.12%	31.92%
Операц. маржа	-116.48%	-0.98%
Чистая маржа	-157.17%	-7.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.20	1.58
Текущая ликв.	0.30	2.13
Быстрая ликв.	0.27	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-80.50	$-2.60
Балансовая стоим.	$19.64	$35.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу VSAT: скоринг 85/100 vs 78/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: SATS — 68.0, VSAT — 66.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SATS на 15.7%, VSAT на 29.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: SATS — 21.4 (слабый тренд), VSAT — 36.0 (выраженный тренд). Волатильность: бета SATS — 1.73, VSAT — 3.11. VSAT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) VSAT составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SATSVSAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SATS	VSAT
Осцилляторы
RSI (14)	67.99	66.59
Stochastic %K	82.24	96.54
CCI (20)	134.51	118.57
MFI	79.59	74.32
Williams %R	-17.76	-3.46
MACD гистограмма	1.44	0.12
Momentum (10)	16.05	7.97
Тренд
ADX	21.39	36.01
Цена vs EMA 9	+5.48%	+5.78%
Цена vs EMA 20	+9.07%	+11.21%
Цена vs SMA 50	+15.73%	+29.07%
Цена vs SMA 200	+50.52%	+80.03%
Объём
CMF	0.02	0.30
Volume Ratio	113.13	201.86
Волатильность и статистика
Beta	1.73	3.11
ATR %	4.79%	5.10%
Sharpe (1г)	2.13	2.76
RS Rating	99.00	99.00
52w от хая	-3.70	-0.59
BB ширина	22.47	30.12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SATS генерирует 15 млрд $, VSAT — 4,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: SATS — -23,28 млрд $, VSAT — -574,96 млн $. VSAT генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	SATS	VSAT	Лидер
Выручка	15 млрд $	4,52 млрд $
Чистая прибыль	-23,28 млрд $	-574,96 млн $
EPS (TTM)	$-50.41	—	—
Операц. Cash Flow	-99,37 млн $	908,19 млн $
Free Cash Flow	-1,07 млрд $	—	—

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	SATS	VSAT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SATS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.00%), VSAT — в августе (+8.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SATS — март (-2.96%), для VSAT — сентябрь (-8.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SATS: +25.59% против +15.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SATS

+0.3

+1.7

-3.0

-0.1

-0.2

+1.2

+3.5

+13.0

+4.4

-2.5

+0.7

+6.5

VSAT

+3.6

+1.5

-2.8

+5.7

+2.0

-1.3

+8.1

+8.8

-8.9

+2.4

-2.1

-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EchoStar Corporation или Viasat, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — SATS или VSAT?

ROE SATS — -244.36%, VSAT — -7.45%. VSAT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у EchoStar Corporation и Viasat, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — EchoStar Corporation или Viasat, Inc.?

По объёму выручки: SATS — 15 млрд $, VSAT — 4,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — SATS или VSAT?

Технический скоринг: SATS — 78/100, VSAT — 85/100. VSAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SATS или VSAT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик SATS выигрывает 11, VSAT — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией