Сравнение SAREP vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

SAREP15

24YRSB

Инвесторы часто выбирают между SAREP и YRSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации YRSB крупнее в 21.4× (13,20 млрд ₽ vs 615,99 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу SAREP — P/E 3.46 vs 16.74 у YRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала YRSB составляет 55.69%, что превышает показатель SAREP (36.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности YRSB впереди: 3.75% против 3.29% у SAREP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 41/100 у YRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. YRSB побеждает по числу метрик: 24 против 15 у SAREP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Саратовэнерго привилегированные

SAREPRU

0,41 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 615,99 млн ₽

ETP Rank5.8

Стоимость

8.7

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

SAREPYRSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SAREP оценён рынком дешевле: 3.46 против 16.74 у YRSB (разница составляет 79.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SAREP дешевле: 0.11 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAREP дешевле: 1.28 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1.01 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 36.89% у SAREP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: YRSB — 3.75%, SAREP — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAREP — 1.24, YRSB — 2.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

SAREPYRSB

Показатель	SAREP	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	3.46	16.74
P/B	1.28	9.32
P/S	0.11	0.63
PEG	—	—
EV/EBITDA	1.01	8.58
Рентабельность
ROE	36.89%	55.69%
ROA	16.44%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	3.36%	6.93%
Чистая маржа	3.29%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.24	2.91
Текущая ликв.	1.52	0.76
Быстрая ликв.	1.51	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	4.81%
EPS	$0.15	$39.86
Балансовая стоим.	$0.39	$71.57

Технический анализ

SAREP набирает 55 из 100 по техническому скорингу, YRSB — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): SAREP — 46.4 (нейтральная зона), YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. YRSB торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как SAREP ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), YRSB — ниже (-1.8%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. Сила тренда по ADX: SAREP — 37.2 (выраженный тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). По бете YRSB стабильнее (0.17 vs 0.99). Значение ниже 0.8 делает YRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAREPYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAREP	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	46.41	49.51
Stochastic %K	19.32	38.46
CCI (20)	-63.20	-21.51
MFI	65.39	71.14
Williams %R	-80.68	-61.54
MACD гистограмма	0.00	-1.60
Momentum (10)	0.00	-18.00
Тренд
ADX	37.19	20.25
Цена vs EMA 9	-2.02%	-0.51%
Цена vs EMA 20	-1.85%	-0.36%
Цена vs SMA 50	-0.50%	+1.03%
Цена vs SMA 200	+9.94%	-1.80%
Объём
CMF	-0.05	0.04
Volume Ratio	5.54	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.17
ATR %	4.69%	4.02%
Sharpe (1г)	1.00	0.34
RS Rating	98.00	70.00
52w от хая	-22.46	-22.85
BB ширина	9.22	7.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): SAREP — 28,12 млн ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YRSB растёт быстрее по выручке: +8.72% год к году против +8.65% у SAREP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: SAREP — 926128 ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. YRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAREP генерирует 642875 ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SAREP	YRSB
Выручка	28,12 млн ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.65%	+8.72%
Чистая прибыль	926128 ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+97.10%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.15	$39.86
Операц. Cash Flow	1,01 млн ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	642875 ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SAREP платит дивиденды 2 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	SAREP	YRSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.01	$1.92
Коэфф. выплат	—	4.81%
Лет выплат	2.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	20.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для SAREP — январе (+22.08%), для YRSB — апреле (+14.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для SAREP — октябрь (-10.16%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +28.98%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAREP

+22.1

+0.0

-0.7

+6.7

-5.5

-1.0

+4.6

+17.7

-5.4

-10.2

-0.9

+1.7

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Саратовэнерго привилегированные или ТНС энерго Ярославль?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Саратовэнерго привилегированные: P/E 3.46 против 16.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — SAREP или YRSB?

ROE SAREP — 36.89%, YRSB — 55.69%. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Саратовэнерго привилегированные и ТНС энерго Ярославль?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Саратовэнерго привилегированные или ТНС энерго Ярославль?

По объёму выручки: SAREP — 28,12 млн ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SAREP или YRSB?

Чистая маржа SAREP — 3.29%, YRSB — 3.75%. YRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAREP или YRSB?

Технический скоринг: SAREP — 55/100, YRSB — 41/100. SAREP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAREP или YRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик SAREP выигрывает 15, YRSB — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией